Волатильность валютной пары GBP

Первая неделя месяца предлагает большой выпуск новостей во всем мире. Эти новостные события вызывают сильные движения, предоставляя возможности для торговли опционами. Торговля же опционами позволяет трейдеру обезопасить себя от валютных рисков, а использование волатильности — получить прибыль, даже в том случае, если цена на актив не изменилась.

Предстоящая неделя будет очень напряженной, но основными будут два события. Первое-выступление председателя Федеральной Резервной системы Бена Бернанке с полугодовым отчетом о монетарной политике перед Сенатом, во вторник и в среду. Второе — в пятницу публикуется доклад о занятости в несельскохозяйственном секторе США в феврале. Это наиболее важные события, которые вызывают всплеск волатильности валютной пары всегда.

Красной нитью в обоих отчетах будут создавшиеся условия на рынке труда, от которых зависят перспективы денежно-кредитной политики, и в, значительной степени, здоровье и скорость восстановления экономики.

Многочисленные данные календаря и основные показания Председателя Бернанке означают, что большинству докладов будет уделяться мало внимания во время выпуска.  Естественно, что интерес к докладу о занятости в 18.30 мск, в пятницу, доминирует над всеми прочими, и, волатильность, либо за час-два до публикации, на, так называемых, слухах растет, либо в момент публикации данных взлетает. Занятость в несельскохозяйственном секторе, в прошлом месяце, при выпуске данных вызвала волатильность 40 пунктов сразу после выпуска, а месяцем ранее, в декабре, в первые полчаса пара прошла 68 пунктов и потом добавила еще 67 пп., а за два часа до публикации выросла на 72 пп в январе, и на 93пп в декабре. Доходы в фонд заработной платы, вероятно, будут скромными, с ростом заработной платы в частном секторе и сокращением рабочих мест в государственных учреждениях, на уровне штатов и локальных уровнях. Однако, как все это повлияет на уровень безработицы – большой вопрос. Уровень безработицы снизился на 0.4 в декабре до 9.4%, а затем еще на четыре десятых в январе до 9.0 %. Маловероятно, что снижение произойдет и в феврале, но прогноз 9.1% все таки не является ухудшением. Хотя здесь опять же следует быть очень внимательным, если произойдет сильное расхождение с реальными данными — всплеск волатильности будет высоким.

Доклад о занятости от ADP за февраль в 16:15 мск., в среду, показывает направление движения количества рабочих мест (рост или падение), но в последние месяцы в публикации от данного агентства было несколько больших промахов. Тем не менее, показатель предоставляет возможность увидеть рыночные ожидания, что будет подсказкой, какую волатильность следует ожидать при публикации этих данных в пятницу.

Требования на пособия по безработице в четверг покажут, вероятно, что фундаментальные данные на рынке труда улучшаются, так как уменьшаются новые требования на получение пособий, и снижается уровень повторных заявок на пособие по безработице. Изменения прогнозируются незначительные, тем выше будет волатильность, чем сильнее реальные данные будут отличаться от прогнозируемых.

ISM индексы для производственной и непроизводственной сфер публикуются во вторник и четверг, соответственно. Региональные данные от Fed District Banks и ассоциации менеджеров по закупкам показывают, что деятельность в производственном секторе улучшилась. Условия в секторе услуг менее известны, но потребительская активность растет, и спрос на услуги улучшается. Эти оба показателя также достаточно серьезно могут повлиять на волатильность валютной пары, особенно при публикации индекса, рисующего картину сферы услуг.

Последними из индикаторов рынка недвижимости за январь является Pending Home Sales Index в 18:00 мск. в понедельник, и отчет о расходах на строительство в 18:00 мск., во вторник. Вообще, жилое строительство было вялым, вследствие непогоды, хотя на продажи существующих домов, очевидно, это не оказало негативного влияния. Общественное строительство, вероятно, замедлилось также вследствие непогоды. Прогноз показывает падение на 2.2%, после 2.0% роста в декабре.

Что касается Великобритании, то серия ключевых экономических показателей на текущей неделе должна показать, что рост в феврале продолжает свое движение вперед, подкрепляя надежды на возрождение после неутешительного конца 2010 года. Последний раунд индексов менеджеров по закупкам, которые показывают ежемесячные изменения в деятельности, должен нарисовать более ободряющую картину направления, в котором развивается экономика. Жизнерадостные данные, как ожидают, укрепят ожидания экономистов, что ставки в мае повысятся. Доклад Банка Англии по инфляции, очень вероятно, вызовет небольшой всплеск волатильности.

Не стоит упускать из виду, 3 марта в 15.45 мск, установление основной процентной ставки Европейским Центральным Банком. Согласно прогнозам, ставка не изменится и останется на уровне 1.0%, но если вдруг, произойдет повышение, то скачок волатильности неизбежен. А предположения, что ЕЦБ поднимет ставку, существуют. Ну и, наконец, в этот же день, в 16.30 мск — Пресс-конференция главы ЕЦБ Ж.-К. Трише, к чему следует внимательно отнестись, и если ставка не будет поднята, то слова президента ЕЦБ могут вызвать  неоднозначную  реакцию.

В конце минувшей недели английский фунт упал к отметке 1.6032, после чего пара восстановила свои позиции к опционному уровню 1.6100 и сейчас находится вблизи него. В случае успешного закрепления над этим уровнем британский фунт сможет продолжить рост к опционным уровням 1.0655, 1.6200 и вплоть до 1.6232, последний уровень является ключевым на пути дальнейшего бычьего движения пары. Медвежий тренд продолжится только при пробитии и закреплении пары под опционным уровнем 1.6074, а основным барьером на пути снижения сейчас выступает опционный уровень 1.5999.

Новостной фон сегодня практически отсутствует, а потому волатильность пары будет обусловлена исключительно действиями крупных игроков, совершающих операции с парой GBPUSD.

Сегодня, 25 февраля 2011 года в 12:30 мск,  в Великобритании были опубликованы откорректированные данные о ВВП страны за четвертый квартал прошедшего года.

За прошедший день английская валюта не смогла закрепиться над опционным уровнем 1.6232 и снизилась в район опционного уровня 1.6074, после чего начала плавное восстановление и в данный момент находится в районе 1.6155. Дилеры склонны рассматривать возможность повторного теста уровня 1.6074, так как в районе 1.6145-55 наблюдается значительный интерес к продажам пары GBPUSD. Ниже опционного уровня 1.6100 расположена серия крупных стопов, поглощение которых может привести к дальнейшему снижению фунт/доллара в область опционного барьера 1.6000.

Сегодня, 24 февраля 2011 года в 14:00 мск, вышли в свет данные об изменении объема февральских продаж, рассчитываемые Конфедерацией Британских Промышленников.

Сегодня, 23 февраля 2011 года в 12:30 мск,  в Великобритании был опубликован отчет о нынешнем заседании Комитета по денежной политике Банка Англии.

Английская валюта вчера, не сумев закрепиться за опционным уровнем 1.6232, опустилась к опционному барьеру 1.6100, после чего, в ходе азиатской сессии начала восстановление и поднялась в район 1.6200, под которым сейчас консолидируется. Независимые дилеры отмечают, что прорыв пары GBPUSD ниже барьера 1.6100 может спровоцировать дальнейшее падение пары, так как за этим опционным уровнем расположены крупные стопы, а значительное скопление приказов на продажу находится в районе опционного уровня 1.6200. Прорыв пары из указанного диапазона с высокой степенью вероятности и обусловит дальнейшее направление движения британской валюты. Бычье движение сдерживается ключевым опционным уровнем 1.6232, а медвежий тренд имеет препятствие в виде уровня 1.6074.

Сегодня, 22 февраля 2011 года в 12:30 мск,  вышли в свет данные о величине чистых заимствований государственного сектора в Великобритании за январь месяц.