Финансовый прогноз недели 28.03-01.04.2011

Понедельник — это тот день, когда надо здраво оценить ситуацию на финансовых рынках. Аналитики подскажут нам новые инвестиционные идеи и помогут наметить стратегию игры на эту неделю.

Зварич Богдан , начальник аналитического отдела компании NETTRADER.ru: «если же говорить о предстоящей неделе, то основным информационным поводом для рынков станет важная макроэкономическая статистика из США. Здесь стоит выделить данные по личным расходам, индексы потребительского доверия деловой активности в обрабатывающей промышленности, а также данные с рынка труда. Если игроки не получат неприятных сюрпризов из Европы, то именно эти данные и будут определяющими для динамики мировых рынков».

Шагов Олег , зам. начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков Аналитического управления Инвестиционного департамента ОАО «Промсвязьбанк»: «в фокусе внимания инвесторов на предстоящей неделе будет публикация ряда важных показателей по рынку труда и потребительскому доверию в США и Еврозоне, инфляции в Германии и Еврозоне, ВВП Великобритании, разнообразных индексов деловой активности в США и Еврозоне. При этом на динамику рынка акций РФ будет оказывать влияние изменение ситуации на мировых фондовых площадках, колебания мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке, а также развитие кризисной ситуации в Северной Африке и на Ближнем Востоке. Кроме того, на рынок могут повлиять новости из Японии, где по-прежнему сохраняется повышенный риск новых мощных подземных толчков, ухудшения обстановки на аварийных блоках АЭС и радиационного заражения местности.

Сегодня будут опубликованы показатели личных доходов и расходов в США (16:30 мск), незавершенных сделок по продаже жилья в США (18:00 мск) и индекса производственной активности ФРБ Далласа (18:30 мск)».

Аналитики ИК «Велес Капитал» : «неделя на российском рынке акций, скорее всего, выдастся удачной для быков – поводами для роста станет снижение напряженности вокруг ситуации в Японии и окончание квартала, которое по традиции придает рынку сил для движения наверх. С технической точки зрения ориентиром индексу РТС станет дипазон в 2070-2080 пунктов.

Если для рынка в целом прогнозируется рост, то различные сектора будут вести себя по-разному. В секторе электроэнергетики стоит обратить внимание на акции ФСК, которые на следующей неделе могут подрасти на 3-5%. Причиной прежнего падения бумаги были общемировые факторы и российское ожидание возможного занижения тарифов на электроэнергетику. Однако влияние этих факторов краткосрочно, а у бумаги остается большой потенциал — на ближайшие 3-6 месяцев она может подрасти на 10-20%.

На акции «Распадской» негативно могут повлиять слухи о том, что ММК покупает в ней большую долю и есть риск превращения в его сырьевой придаток (как это произошло с Белоном). При этом с другой стороны слухи позитивны для ММК, чьи акции в данной ситуации можно покупать.

В секторе атомной промышленности сейчас интересна бумага «Ковровского механического завода», основного производителя центрифуг для обогащения урана. Причина — подписание соглашения между Россией и США о том, что Росатом будет обогащать уран для американских атомных станций».

Диргин Андрей , начальник отдела аналитики ГК «Форекс Клуб»: «накануне окончания первого квартала будем торговаться вяло. Не исключаю, что на текущей неделе до 1780 пунктов по индексу ММВБ, но уже к концу недели инвесторы начнут скупать крайне дешевые российские бумаги, первыми будут демонстрировать рост наиболее ликвидные «голубые фишки» — ГАЗПРОМ, Роснефть, Лукойл, Сбербанк….

…Российские рынки может подержать рост цен на нефть — сегодня смесь марки Brent дорожает на четверть процента до $116 за баррель. В мире наблюдаем дисбаланс спроса и предложения. Восстановление японской экономики будет стимулировать рост спроса на «черное золото». А быстрорастущие Китай и Индия требуют все больше и больше энергоносителей. На этом фоне, вполне возможно, что средняя цена на нефть в текущем году будет выше $110 за баррель.

В долгосрочном плане это выгодно российским нефтепроизводителям, поэтому акции ГАЗПРОМА, Роснефти и Лукойла будут пользоваться устойчивым спросом в текущем году и являются наиболее оптимальным объектом для долгосрочного инвестирования».

Лесина Наталья , аналитик ГК «АЛОР»: «внешний фон способствует появлению умеренных распродаж в начале сессии. Индекс ММВБ может протестировать поддержку 1790 пунктов. Негативным фактором для индекса ММВБ является незакрытый гэп от 24 марта, для реализации данной технической цели индексу необходимо опуститься в район 1770 пунктов. Незакрытый гэп есть и по индексу РТС от 18 марта: индикатору необходимо опуститься в район 1950 пунктов. Кроме технических факторов от покупок может сдерживать ожидание статистики по рынку труда США, которая станет основной на текущей неделе: в среду будут оглашены данные от ADP, в пятницу — отчет по рынку труда от Минтруда США. Сегодня на ход торгов повлияют данные по личным расходам и доходам, а также индекс цен расходов на потребление. При сложившейся ситуации существенно повышаются риски открытия длинных позиций.

Интересной идеей на ближайшее время станет формирование дивидендного портфеля, в который стоит включать привилегированные акции «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и акции МТС.

По акциям «Газпрома» возможно снижение из-за незакрытого гэпа от 16 марта, снижение возможно вплоть до 217,5 руб. Ближайшими поддержками являются соответственно 10-дневная скользящая средняя (221,8 руб.) и психологическая отметка 220,00 руб».

Генкель Ангелика , старший аналитик Альфа-Банка: «главным ориентиром для иностранных инвесторов на российском рынке на текущей неделе станут цены на нефть, а также сводки с marketing и pre-marketing российских IPO. Налоговые выплаты могут ухудшить ситуацию с ликвидностью, но ненадолго. Это окажет поддержку российскому рублю, и, соответственно, большинству рублевых активов. Ухудшения ситуации на мировых биржах в конце месяца ничто не предвещает. Однако сигналов к усилению покупательского интереса также нет. Инвесторы ждут информации по долговым проблемам Еврозоны, геополитической обстановке в MENA, о последствиях радиационной катастрофы в Японии. В случае с российским рынком усилится влияние политического фактора: заявления чиновников в отношении «проблемных» компаний будут незамедлительно отображаться в котировках акций.

Сегодня интересна статистика по личным расходам/доходам в США. В Великобритании состоится Заседание казначейского комитета, посвященное бюджету 2011 г. В РФ ФАС примет решение в отношении ТНК-ВР, «Башнефти» и «Сургутнефтегаза» в связи с завышением цен на моторное топливо».

Бабайкин Александр , аналитик компании NETTRADER.ru: «рассматривая перспективы движения валют на начинающейся неделе, можно предположить, что европейская валюта на данной неделе будет дешеветь относительно рубля, однако в рамках вышеупомянутого «боковика», при этом устоят такие уровни поддержки, как 39,5 и 39 руб. Если же удастся отстоять уровень 40 руб., то вероятны даже покупки евро, которые могут привести к достижению отметки 40,5 руб. Доллар, мы полагаем, на неделе будет сохранять текущие уровни, однако в рамках консолидации, которая наблюдается в последние дни, может несколько подорожать, и протестировать район, ограниченный уровнями 28,4-28,5 руб. Валютная пара евро/доллар на неделе может подешеветь в сторону отметки $1,4 на фоне очередных вызовов, встающих на пути развития европейской экономики из-за проблем с долгами отдельных стран Еврозоны. Тем не менее, евро останется на высоком уровне в виду ожидаемого повышения ставок Европейским Центробанком, призванных на борьбу с инфляцией в зоне хождения европейской валюты. Из ожидаемых публикаций макроэкономических показателей основной фон придётся на вторник и среду. Во вторник Германия обнародует изменения значений индекса потребительских цен в марте, а в США внимание игроков будет приковано к изменению индекса доверия потребителей. Помимо этого ожидается большой блок данных по розничным продажам. В среду Еврозона отметится обнародованием значений ряда индексов настроений, как потребительских, так и промышленных. В США же интерес будет представлять прогноз по занятости от ADP и данные по запасам сырой нефти. В четверг и пятницу в Германии и в Еврозоне ожидается обнародование данных по уровню безработице, а так же значение гармонизированного индекса потребительских цен в марте».

Елагин Виталий , начальник отдела операций на денежных рынках Банка «ГЛОБЭКС»: «в предстоящую неделю по-прежнему события в Ливии и ситуации с реактором в Японии будут оказывать сильное влияние на финансовые рынки. Кроме того рынки будут ожидать важные экономические данные по безработице в США, публикация которых запланирована на пятницу.

Также настроение инвесторов может улучшить опубликование индекса потребительского доверия в США, который ожидается завтра. Если добавить к этому недавнее понижение рейтинга Португалии и долговые проблемы еврозоны, которые вновь попали под внимание инвесторов, то можно сказать, что подобное сочетание экономических данных и событий окажет разнонаправленное влияние на доллар, что, скорее всего, приведет к колебаниям в диапазоне.

Аналитики ФГ «Калита-Финанс» : «новая торговая неделя насыщена важными макроэкономическими публикациями. Так, сегодня в США выйдут данные по личным доходам и расходам американских граждан. Но главные события будут разворачиваться в конце неделе, когда Минтруда США обнародует свой традиционный месячный отчет по безработице. При этом сегодня ожидаем, что евро будет торговаться в диапазоне 1,3970-1,4190 доллара».