Аналитики. Риски углубления коррекции вниз сохраняются

Ситуация на фондовых рынках, как мировых так и наших российских, меняется молниеносно. Поэтому мы и решили в помощь частному инвестору создавать ежедневную подборку мнений и прогнозов аналитиков к началу дня .

В четверг в секторе голубых фишек наблюдалась коррекция вниз, отмечает заместитель генерального директора ИФ «Олма» Алексей Быстров . Татнефть и Полюс Золото на ММВБ подешевели на 4,3%, НЛМК и ФСК ЕЭС — на 3,8%, ВТБ и Сбербанк — на 3,6%. Значение индекса РТС составило 1846,92 (-2,81%), индекса ММВБ — 1676,77 (-2,70%). Развивающиеся фондовые рынки (к числу которых принято относить и российский) оказались под давлением опасений, связанных с возможными последствиями подъема процентных ставок в Китае. Между тем денежная политика западных стран более предсказуема — Банк Англии, как и ожидалось, оставил процентную ставку и объемы программы по выкупу активов без изменений. Выступление Б. Бернанке, состоявшееся днем ранее, также позволяет ожидать сохранения в силе программы ФРС по выкупу облигаций. Действия мировых центробанков направлены на поддержание избыточной глобальной ликвидности, что является фактором роста для рынков акций, обращает внимание эксперт. Тем не менее, большинство мировых фондовых индексов в четверг пребывало в процессе коррекции вниз. Сохранению некоторого пессимизма, вероятно, способствовала отчетность Credit Suisse и PepsiCo, оказавшаяся хуже ожиданий.

Газпром (-3,2%) опубликовал отчетность по международным стандартам за третий квартал прошедшего года. Чистая прибыль газового концерна сократилась на 9% в годовом выражении, но заметного влияния на динамику котировок отчетность не оказала — результаты примерно соответствуют ожиданиям участников рынка, указывает А. Быстров.

Во втором эшелоне не сложилось единой динамики движения цен. Обыкновенные акции Приморского морского пароходства на ММВБ подорожали на 8,4%, привилегированные акции АвтоВАЗа — на 3,1%. Московский НПЗ подешевел на 9,0%, Салаватнефтеоргсинтез — на 7,1%.

Фондовые индексы США закрылись без заметных изменений, сегодня фьючерсы на индексы США торгуются в минусе. Европейские индексы закрылись разнонаправлено, пока не сложилось единой динамики движения и по азиатским индексам.

Высокие цены на нефть и избыточная глобальная ликвидность остаются факторами роста на рынке акций в среднесрочной перспективе, но обстановка на мировых фондовых площадках выглядит слишком неопределенной, чтобы рассчитывать на заметное увеличение активности покупателей сегодня — риски углубления коррекции вниз пока сохраняются, отмечает специалист ИФ «Олма». Сегодня ночью были объявлены результаты ежеквартального пересмотра состава индекса MSCI Russia — на этот раз индексный список оставлен без изменений, что можно считать умеренно-неблагоприятным событием для Холдинга МРСК и ММК, бумаги которых многие участники рынка ожидали увидеть в индексе с 1 марта.

Рынок акций США вчера завершил торги с незначительным и разнонаправленным изменением ведущих индексов DJIA (-0,09%), S&P500 (+0,07%), Nasdaq Composite (+0,05%), отмечает заместитель начальника отдела анализа макроэкономики и конъюнктуры финансовых рынков аналитического управления инвестиционного департамента ОАО «Промсвязьбанк» Олег Шагов . Индекс волатильности VIX вырос на 1,4%. Цены на нефть марки Brent удерживаются выше отметки в $101 за баррель. В этих условиях мартовский фьючерс на индекс РТС RTSI-3.11 вчера в вечернюю торговую сессию прибавил 0,65%, поднявшись до отметки 184 780 пунктов. Тем не менее, RTSI-3.11 продолжает находиться в рамках падающей тенденции, моделируемой нисходящим каналом. Ближайшие зоны поддержки для RTSI-3.11 лежат возле 184 и 183 тыс. пунктов, а сопротивления — 185, 186 и 187 тыс. пунктов. Повышением вчера вечером выделились и фьючерсы на отечественные «голубые фишки»: Газпром: GAZP-3.11 (+0,54%); Сбербанк: SBER-3.11 (+0,8%); Лукойл: LKOH-3.11 (+0,32%); Норникель: GMKR-3.11 (+0,91%). Индекс волатильности российского рынка акций RTSVX вчера прибавил еще 2,9%, подскочив в совокупности за последние четыре торговых дня на 20,8%. Это говорит о существенном изменении рыночных условий и возросших опасений инвесторов относительно дальнейшего ухудшения ситуации, указывает эксперты банка. Сегодня утром фьючерсы на ведущие фондовые индексы США снижаются на 0,2-0,5%. На фондовых площадках в Азии преобладает отрицательная динамика. Наибольшим снижением, примерно на 1,5%, выделяется корейский фондовый индекс. «Открытия торгов на европейских рынках акций мы ждем с понижением ведущих индексов на 0,1-0,4%», — прогнозирует О. Шагов. Доллар США на глобальном валютном рынке немного укрепляет свои позиции, индекс доллара прибавляет 0,2%.

«Таким образом, общий фон для российского фондового рынка перед открытием торгов, по нашим оценкам, сложился смешанным. Открытие рынка акций РФ в сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть с небольшим изменением — в пределах 0,3% — по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня», — прогнозирует специалист банка. Индекс ММВБ вчера показал второе на этой неделе падение, более чем на 2%, при выросших оборотах торгов. Оно оказалось масштабнее предыдущего и стало максимальным с июля прошлого года. Это еще один звонок инвесторам о том, что конъюнктура рынка акций РФ существенно ухудшилась. Зона поддержки, располагавшаяся в районе минимумов января текущего года, вчера была пробита, а индекс ММВБ откатился на уровни декабря прошлого года. Текущее положение индекса ММВБ соответствует примерно середине торгового диапазона, ограниченного сверху минимумами января, а снизу минимумами декабря. Образовавшаяся выше отметки в 1705 пунктов фигура технического анализа с маленькой головой в центре с двумя большими плечами по краям — довольно редкий экземпляр, обращает внимание эксперт. Она полна коварства и при определенном раскладе может стать ловушкой для зазевавшихся фондовых медведей. «Тем не менее, вчера рынок выпукло обозначил нисходящее движение и его продолжение представляется нам более вероятным вариантом развития ситуации. Вместе с тем, не стоит исключать и подскок индекса ММВБ к зоне сопротивления, располагающейся теперь в районе отметки 1700 пунктов», — полагает О. Шагов.

Существенное влияние на динамику рынка акций РФ в перспективе будет оказывать развитие ситуации на мировых фондовых площадках, изменение мировых цен на сырье, поведение доллара США к рублю и на международном валютном рынке, полагает эксперт Промсвязьбанка. В плане макроэкономических данных сегодня привлекут внимание показатели индексов производственных цен Великобритании (12:30 мск), торгового баланса США (16:30 мск) и Мичиганского индекса доверия потребителей США (17:55 мск). Продолжится сезон корпоративной отчетности, в рамках которого сегодня опубликуют свои результаты Total, ThyssenKrupp, Michelin и ряд других компаний.

Сегодняшним утром внешний фон нейтральный, считает трейдер ОТП Банка Сергей Сухих . Торги в США в четверг открылись снижением ведущих фондовых индексов на фоне противоречивых корпоративных новостей. При этом инвесторы проигнорировали данные с рынка труда: число первичных пособий по безработице за неделю сократилось больше ожиданий аналитиков. В дальнейшем торги проходили в отрицательной области, а ближе к концу сессии рынок смог отыграть снижение. По итогам дня индекс Dow-Jones Indust. снизился на 0,09% до уровня в 12229,3 пункта, а индекс широкого рынка SnP 500 вырос на 0,07% до уровня в 1321,87 пункта. К 06:30 мск фьючерсы на американские индексы находились в небольшом минусе относительно уровней закрытия основной торговой сессии.

Рынки стран Латинской Америки завершили торги разнонаправленной динамикой фондовых индексов: бразильский BOVESPA вырос на 0,56%, а мексиканский IPC снизился на 0,91%.

На торгах в Азии с утра наблюдается умеренно позитивная динамика фондовых индексов, отмечает С. Сухих: китайский индекс CSI300 на 06:30 мск вырос на 0,3%, корейский Kospi — на 0,4%. Торги в Японии сегодня не проводятся.

Торги на российском фондовом рынке в четверг открылись снижением котировок по большинству ликвидных ценных бумаг, напоминает эксперт. Весь день наблюдались продажи. По итогам дня индекс ММВБ упал на 2,7% до уровня в 1676,77 пункта, классический индекс РТС (рассчитывающийся до 23:50 мск) — на 2,2% и составил 1855,79 пункта. Объем торгов на ФБ ММВБ составил 71,5 млрд руб. В лидерах снижения были компании банковского и металлургического секторов: Сбербанк об. -3,56%, ВТБ -3,61%, Норильский никель -3,01%, ММК -3,06%, НЛМК -3,79%. Высокие цены на нефть не поддержали нефтегазовые компании: Газпром -3,22%, Лукойл -1,97%, Сургутнефтегаз об. -3,54%, Роснефть -0,88%.

По итогам вечерней сессии на рынке FORTS фьючерс на индекс РТС вырос на 0,65%, торги фьючерсами на ликвидные ценные бумаги завершились преимущественно повышением котировок.

«Сегодня мы ожидаем открытия рынка акций вблизи уровней закрытия четверга», — прогнозирует трейдер ОТП Банка.