Аналитики. С утра лучше быть на стороне «медведей»
Ситуация на фондовых рынках, как мировых так и наших российских, меняется молниеносно. Поэтому мы и решили в помощь частному инвестору создавать ежедневную подборку мнений и прогнозов аналитиков к началу дня .
В связи с тем, что вчера никакой макростатистики в США не выходило, а корпоративные истории были не яркими, торговая сессия на Уолл-стрит закончилась без существенного изменения в значениях фондовых индексов, отмечает руководитель аналитической службы «Ай-Ти-Инвест — Проспект» Александр Потавин . Видимо, инвесторы просто решили не рисковать накануне выхода данных по инфляции в Китае, а также свежей статистике по розничным продажам в Америке за январь, предположил эксперт. Лучше рынка вчера торговались акции компаний сырьевого и нефтедобывающего секторов.
Курс единой европейской валюты пытается укрепиться против доллара (EUR/USD 1,3515) на фоне новости о том, что министры финансов стран еврозоны высказались за удвоение с 2013 года объема Европейского Фонда финансовой стабильности, до 500 млрд евро. Сырьевые товары продолжают дорожать. Цены на никель вышли на уровень $29 тыс./т. — новый максимум за последние 2,5 года, констатирует А. Потавин.
Фьючерсные контракты по смеси Brent также обновили годовой максимум, выйдя к отметке $104/барр. Разрыв между американской нефтью WTI и Brent уже превысил $18. Серебро также обновило ценовые уровни этого года — $30,63/унц.
Банк Японии сегодня, как и ожидалось, оставил без изменений стоимость денег в стране на уровне 0-0,1%. Вышедшая статистика из Китая показала, что в январе индекс потребительских цен вырос на 4,9% г/г, что оказалось несколько лучше прогноза (5,4%), однако, индекс цен производителей взлетел до 6,6% при прогнозе роста на 6,2%. Китайское бюро статистики показало, что страна увеличила в январе объемы импорта меди на 5,7% м/м, а объемы импорта железной руды повысились на 19% м/м и на 48% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Сегодня азиатские биржевые индексы торгуются в разнополярных зонах вблизи нулевых отметок: MSCI Asia -0,09%.
Открытие торгов на российских биржах во вторник эксперт «Ай-Ти-Инвест — Проспект» ожидает увидеть в умеренно-позитивной зоне. «Не может не настораживать вчерашнее закрытие акций Газпрома на минимальных отметках дня. Котировки остальных ликвидных бумаг также страдали из-за отсутствия покупателей. Тем не менее, сегодня мы делаем ставку на рост, — прогнозирует А. Потавин. — Акции Сбербанка удержались выше уровня 101 руб.; ГМК выше 7040 руб.; Роснефть — 253 руб. А значит, эти акции вполне могут вернуться к своим пятничным максимумам, а индекс ММВБ к отметке 1730 пунктов». Сегодня компания Акрон опубликует финансовые результаты своей работы за IV квартал 2010 года. Единственное, что, на взгляд аналитика «Ай-Ти-Инвест — Проспект», пока вносит долю неопределенности на рынок, это большой объем макростатистики выходящий сегодня по еврозоне и из США.
Эксперт «Ай-Ти-Инвест — Проспект» напоминает, что сегодня в 12:30 ожидается публикация индекса потребительских цен из Великобритании за декабрь. В 13:00 выходят данные по торговому балансу еврозоны, индексу настроений в экономике от ZEW, а также предварительная оценка ВВП еврозоны за 4-й квартал (прогноз: 0,4% кв/кв). В 16:30 ожидается публикация статистики по розничным продажам в США за январь (прогноз: +0,5%). В это же время выходят данные по импортным/экспортным ценам, а также индекс деловой активности в обрабатывающем секторе ФРБ-Нью-Йорка за февраль (прогноз: 14,4 п.). В 18:00 публикуются данные по производственным запасам за декабрь.
В понедельник торги на российских площадках открылись ростом котировок. В первые минуты, благодаря внешнему фону, индекс ММВБ прибавил порядка 1%, после чего продажи усилились, комментирует начальник аналитического отдела ИК «Nettrader» Богдан Зварич . В результате к середине дня рынок ушел на отрицательную территорию, где перешел в боковое движение над уровнем 1705 пунктов, сохранившееся до конца сессии. Лидерами снижения стали бумаги Газпрома и Лукойла, потерявшие 2,5% и 1% соответственно. Лучше рынка смогли закрыться Уралкалий(+3%) и Татнефть(+2,8%). По итогам торгов индекс ММВБ снизился на 0,32%, закончив день на уровне 1708,4 пункта.
Открытие торги на американских площадках прошло в негативной динамике. В первые минуты основные индексы потеряли порядка 0,2%, после чего началось восстановление, позволившее рынкам отыграть утреннее снижение. В дальнейшем, в отсутствии новых идей, наблюдалось боковое движение, сохранившееся до конца дня. По итогам торгов индекс Dow Jones потерял 0,04%, индексы S&P500 и NASDAQ прибавили 0,24% и 0,27% соответственно. Сегодня на утренней сессии фьючерс на индекс S&P500 демонстрирует снижение и к 9:30 мск торгуется на уровне 1326,25 пункта, констатирует эксперт ИК.
Рынок энергоносителей после нашего закрытия попытался продолжить восходящую динамику. Фьючерс на нефть марки Brent протестировал уровень $104, от которого продажи усилились, и началась коррекционная динамика, вернувшая контракт к уровню $103. Сегодня утром фьючерс предпринимает новую попытку роста и к 9:30 мск торгуется на уровне 103,5 доллара за баррель.
«Сегодня мы ожидаем умеренно-негативного открытия торгов на российских площадках, чему будет способствовать коррекция во фьючерсах на американские индексы и ценах на нефть, — прогнозирует аналитик ИК «Nettrader». — В результате в первые минуты «медведи» попытаются продавить вчерашние минимумы и закрепиться под ними. Открытие Европы вряд ли окажет серьезное влияние на динамику российских бумаг, при этом продажи вновь могут преобладать. Основное внимание игроков будет приковано к макроэкономической статистике из США, выходящей во второй половине дня. В 16:30 будут опубликованы данные по розничным продажам и индексу производственной активности, что может поддержать российские бумаги. Однако в случае ухудшения внешнего фона после выхода статистики, индекс ММВБ продолжит нисходящую динамику, а «медведи» к концу дня попытаются увести рынок к пятничным минимумам».
Российский фондовый рынок вчера торговался практически никак: кое-какие движения на открытии вылились в стагнацию днем и вечером, комментирует аналитик ИГ «Октан» Максим Чернега . Индекс РТС упал на 0,12% в дневную торговую сессию и вырос на 0,12% в вечернюю, индекс ММВБ упал на 0,32% при обороте 56,03 млрд рублей.
Американские фондовые индексы закрылись в диапазоне от -0,1% до +0,3%, фондовые индексы Нового Света выросли в среднем на 0,4% — «кто-то говорит о продолжении банкета и росте позитивных настроений, но правильнее вести речь об инерции и «житии мечтами»», отмечает М. Чернега.
«Промышленные металлы в сводном индексе биржи LME и сталь выросли, золото стоит выше $1360, фьючерсы на нефть марки Brent торгуются выше $103 — разрыв с маркой Light рекордный, что чувствуют арбитражеры, торговавшие этот спрэд, даже не хочется себе представлять, американский доллар укрепился по отношению к корзине валют», — оценивает ситуацию на внешних рынках эксперт.
М. Чернега напоминает, что сегодня публикуется большой блок макроэкономической статистики: индексы потребительских и розничных цен в Великобритании (12:30 мск), данные по ВВП и торговому балансу зоны евро (13:00 мск), данные по розничным продажам (16:30 мск), потокам капитала (17:00 мск), индекс деловой активности (18:00 мск) и данные о деловых запасах (18:00 мск) в США.
Фондовые индикаторы российского рынка акций в понедельник закрылись умеренным снижением. По итогам торгов индекс ММВБ опустился до 1708,43 пункта (-0,32%), индекс РТС — до 1879,56 пункта (-0,12%), констатирует аналитик ИК «Форум» Константин Зосименко .
«Открытие срочной секции российского фондового рынка ожидается на уровне закрытия вчерашнего дня, хотя уже при открытии медведи могут перехватить эстафету, — прогнозирует эксперт ИК. — Несмотря на высокую цену на нефть, агрессивные атаки «бурых» продолжатся сегодня. В настоящее время проще находиться на стороне «медведей», чем на стороне «быков». Российскому фондовому рынку нужна «хорошая» просадка. Инициатива, попадая в руки «быков», моментально улетучивается, видимо уверенности в росте у них самих нет».
Большинство рынков АТР растут на фоне позитивной макростатистики по Китаю. Потребительские цены достигли уровня 4,9 % в декабре, превысив показатель прошлого года 4,6. Индекс цен производителей ускорился до 6,6 % с 5,9 %. Все эти цифры, по мнению К. Зосименко, показывают, что инфляционное давление не прекратились, и Китай уже вступил в эпоху структурной инфляции. Тем не менее, фондовые индексы растут на фоне того, что уровень инфляции январе был меньше, чем прогнозы экономистов.
Цены на нефть в очередной раз побили ценовой рекорд этого года на фоне эскалации конфликта на Африканском материке, по который может перекинуться на Бахрейн, Йемен и Иране, где уже сейчас усиленно нагнетается обстановка. Аналитик ИК «Форум» напоминает, что Иран является вторым по величине производителем сырой в ОПЕК. Иран закачивается 3700000 баррелей в день, а комбинированное производство Йемена и Бахрейна в среднем равняется 355000 баррелей в день.
В понедельник «голубые фишки» открылись в плюсе, в течение дня по отдельным высоколиквидным бумагам наблюдалась некоторая коррекция вниз, в итоге единой динамики движения цен не сложилось, отмечает начальник отдела акций ИФ «Олма» Дмитрий Кулаков . Индекс РТС составил по итогам торгов 1879,56 пункта (-0,12%), индекс ММВБ — 1708,43 пункта (-0,32%). Уралкалий на ММВБ подорожал на 3,0%, Татнефть — на 2,7%, НЛМК — на 2,6%. Тем временем акции Газпрома подешевели на 2,4%, ТНК-ВР Холдинга — на 1,2%, Лукойла — на 1,0%. В начале торгов настрой инвесторов выглядел оптимистичным — вышедшие в выходные сообщения об отставке президента Египта способствовали некоторому сокращению неопределенности. Кроме того, данные по ВВП Японии оказались лучше прогнозов. Поддержку рынку оказали и корпоративные события, указывает Д. Кулаков. Так, сообщается о заметной переподписке в рамках размещения 10% акций ВТБ (+0,5%).
Тем не менее, участникам рынка не хватило оптимизма на весь день — сказалась, вероятно, неопределенная обстановка на европейских фондовых площадках. Давление на динамику европейских фондовых индексов (и курс евро) могло оказать решение А. Вебера досрочно покинуть пост главы Бундесбанка, которое, фактически, вычеркивает его из списка основных кандидатов на замену Ж.-К. Трише на посту главы ЕЦБ.
Во втором эшелоне наблюдался рост по отдельным бумагам. Так, обыкновенные акции Приморского морского пароходства на ММВБ подорожали на 21.3%, привилегированные акции Нижегородэнергосбыта — на 9,4%, обыкновенные акции Калужской сбытовой компании — на 6,6%.
Фондовые индексы США в среднем немного повысились, фьючерсы на индексы США торгуются немного ниже вчерашних уровней закрытия. Европейские индексы закрылись в среднем в небольшом минусе, по азиатским индексам пока не сложилось единой динамики движения.
Высокие цены на нефть, по мнению эксперта, остаются фактором роста для российского рынка акций — фьючерсы на Brent торгуются выше $103 за баррель. «Данные технического анализа также оставляют в силе возможность роста по индексу РТС и отдельным «голубым фишкам», — подчеркивает специалист ИФ «Олма». — Однако в течение дня настрой трейдеров может меняться под воздействием потока статистики». Так, в еврозоне ожидаются данные по ВВП (13:00 мск), в США — по розничной торговле (16:30 мск). В Китае сегодня вышли данные по инфляции — индекс потребительских цен в январе вырос на 4,9% в годовом выражении (в декабре был рост на 4,6%).
Статистика из КНР может стать сдерживающим фактором для покупателей на развивающихся рынках, считает Д. Кулаков, поскольку усиление инфляционного давления — довод в пользу ужесточения денежной политики. Между тем комментарий Банка Японии можно считать, скорее, благоприятным для азиатских рынков — впервые за девять месяцев японский центробанк положительно оценил состояние экономики, отметив постепенный выход из спада, указывает эксперт ИФ «Олма».