Аналитики. У «быков» есть небольшой шанс

Ситуация на фондовых рынках, как мировых так и наших российских, меняется в условиях кризиса молниеносно. Поэтому мы и решили в помощь частному инвестору создавать ежедневную подборку мнений и прогнозов аналитиков к началу дня.

Открытие на российской бирже в среду будет в нейтральной зоне близко к уровням вчерашнего закрытия, полагает аналитик F1Broker Андрей Колчевский . Накануне на американском рынке наблюдалось снижение, но этот негатив уже был заложен в цены на российские акции. Данные о продажах на вторичном рынке жилья в США, от которых и так не ждали многого, вышли совершенно разочаровывающими, за июль они сократились на 27% и, конечно этот факт не давал «быкам» поднять головы в течение всей торговой сессии. Торги в Азии также заканчиваются в «красной зоне» и только цены на нефть демонстрируют небольшой отскок к предыдущему падению.

Индекс ММВБ достиг вчера в ходе торгов границ восходящего тренда на уровне 1338 пунктов. На дневном графике этот тренд начал сформировываться с конца мая, образовав в течение лета треугольник, и сейчас нижняя его граница станет определяющей поддержкой. «В случае прохождение этого уровня можно ожидать усиления падения и первая его цель будет на уровне 1130 пунктов. Реализация этого сценария сейчас представляется мне очень вероятной. Подтверждением его станут закрепление индекса S&P ниже уровня 1050 и пробитие отметки 71 доллар за баррель», — указывает аналитик.

Слабые макроэкономические данные из США, вышедшие во вторник серьезно подкосили заокеанские фондовые индексы, констатирует руководитель аналитической службы Ай Ти Инвест — Проспект Александр Потавин . Продажи на рынке вторичного жилья в июле рухнули до минимального с 1995 г. значения 3,83 млн. (прогноз 4,65 млн.), таким образом запасы выставленного на продажу жилья достигли показателя 12,5 мес., что стало максимальным уровнем с 1999 г. Индекс производственной активности ФРБ Ричмонда зафиксировал в августе снижение с 16 до 11, при этом составляющая продаж упала с 22 до 11, а составляющая новых заказов с 13 до 10. Все это усилило обеспокоенность инвесторов тем, что восстановление экономики США может оказаться слабее, чем многие ожидали. В результате американские фондовые индексы закрылись на минимальных отметках за последние 7 недель, а инвесторы предпочли переложить средства в казначейские облигации (доходность 10-летних USTres снизилась до исторического минимума 2,11%).

На фоне унылой статистики из США курс доллара начал терять позиции. Однако сильного захода вверх пары EUR/USD не получилось, поскольку агентство S&P вчера вечером понизило долгосрочный рейтинг Ирландии до «AA-» с негативным прогнозом. Таким образом, к утру среды курс евро мы видим на отметке $1,2630, подчеркивает эксперт. Цены на нефть слабеют вслед за фондовыми индикаторами: Brent $72,7/барр. Некоторую поддержку котировкам «черного золота» оказывают данные от API, согласно которым запасы нефти упали на 1,84 млн. барр. Сегодняшние торги на азиатских биржах проходят в «красной зоне»: MSCI Asia -0,8%.

«Торги на российских биржах в среду начнутся в позитивном ключе. Однако не думаю, что оптимизм продлиться долго. Вчерашнее уверенное снижение рынка, думаю, сегодня днем будет продолжено. Пробой уровня поддержки на 1350 пунктов по индексу ММВБ обуславливает его снижение в диапазон 1330-1320 п., где можно будет подумать о возобновлении спекулятивных покупок акций нефтяного сектора (Лукойл, Газпром). Таким образом, потенциал падения нашего рынка не велик и «быкам» просто нужно проявить немного терпения. Если сегодняшние данные из США не окажутся столь ужасными, как вчерашние, мы, наконец, увидим перелом негативных тенденций на рынке», — считает А.Потавин.

Сегодня в 12:00 в Германии выйдет августовское исследование деловых настроений IFO (прогноз: 105,5). В 16:30 ожидается статистика из США по заказам на товары длительного пользования (прогноз: +3,0%). В 18:00 выходит данные по продажам на первичном рынке жилья в США за июль (прогноз: 340 тыс.), а также индекс цен на жилье FHFA. И, наконец, в 18:30 ожидаются публикации данных по запасам сырой нефти EIA.

Резко-негативные данные по продажам на вторичном рынке жилья, опубликованные накануне, способствовали усилению «медвежьих» настроений на мировых фондовых площадках. В результате основные российские индексы протестировали достаточно мощные уровни поддержек, вблизи которых состоялось закрытие, что усиливает вероятность технического «отскока» вверх в первой половине сегодняшней сессии, отмечает эксперт ГК «Алор» Анна Люканова . Внешние сигналы перед открытием торгов носят нейтральный характер, что также может способствовать символическому росту на старте, в том числе и за счет закрытия коротких позиций.

Ожидание блока макроэкономической статистики по экономике США будет сдерживать отечественных инвесторов от активных действий, поэтому ближе ко второй половине дня участники рынка предпочтут зафиксировать прибыль. Ключевой статистикой дня, несомненно, станут данные по продажам на первичном рынке жилья, ожидания по которым достаточно нейтральны. Повлиять на ход торгов может и статистика по заказам на товары длительного пользования, подчеркивает эксперт.

Технически, индекс ММВБ накануне тестировал мощный уровень поддержки (1340 пунктов), где проходит нижняя граница «треугольника», пробитие которой вниз может способствовать возврату индекса ММВБ в район 1300 — 1280 пунктов. «Мощное нисходящее движение способна спровоцировать совокупность негативных макроэкономических данных. Так, локальное дно по индексу ММВБ может быть достигнуто после публикации данных по ВВП США за II квартал. Сегодня на открытии индекс может оттолкнуться от данного уровня вверх с целью возврата в район 1355 — 1360 пунктов. Сегодняшний рост без фундаментальных факторов будет проходить лишь в рамках технического отскока. Позитивные фундаментальные сигналы позволят «быкам» вернуть индекс в район 200-дневной скользящей (1370 пунктов)», — считает А.Люканова.

Американский рынок продемонстрировал негативную динамику, которая, на взгляд эксперта ГК «Алор», уже заложена в котировки акций российских эмитентов. Основные индексы США закрылись в районе тех уровней, при которых окончилась сессия на отечественных площадках. Индекс S&P500 замер у следующей локальной поддержки, 1050 пунктов, пробитие которой вниз усилит снижение с целью 1000 пунктов. Фьючерсы на индекс США торгуются в символическом плюсе, консолидируясь у мощных поддержек.

Частично поддержать отечественный рынок акций может стабилизация цен на «черное золото», в которых с утра наблюдаются позитивные настроения, не исключает А.Люканова. Помимо технических уровней, драйвером роста в ценах на нефть выступают опубликованные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США от API, согласно которым ожидается снижение. Спрос сегодня может наблюдаться в акциях «ЛУКОЙЛа» в ожидании результатов финансовой отчетности эмитента. К тому же акции торгуются у нижней границы трехмесячного «бокового» коридора, что повышает шансы технического отскока вверх.

Интересной идеей с целью на начало осени остаются привилегированные акции телекомов, драйвером роста в которых является ожидание промежуточных дивидендных выплат. В связи с этим, на коррекционных движениях вниз А.Люканова рекомендует откупать акции, в частности, «Уралсвязьинформа» и «Дальсвязи».

Российский фондовый рынок вновь почувствовал недомогание, вследствие воздействия внешних факторов: индекс РТС за день потерял 2,04%, но отыграл 0,19% вечером, индекс ММВБ снизился на 1,97%, констатирует аналитик департамента клиентских операций ИГ «Октан» Максим Чернега . Объемы торгов в целом по бирже РТС составили $5,82 млрд., из которых $3,73 млрд. пришлось на инструменты срочного рынка, фондовая секция биржи ММВБ наторговала на 222,68 млрд. рублей, оборот в индексе составил 33,4 млрд. рублей.

Фондовые индексы Нового Света упали на 1,3-1,7% после публикации негативных данных статистики: мрачные настроения Бена Бернанке подтверждаются фактами — экономика в ступоре, а денежная «накачка» вызывает лишь инфляцию активов.

Промышленные металлы и сталь на торгах в Лондоне подешевели, золото вновь поднялось выше $1230, Baltic Dry Index растет не переставая, нефть марки Brent упала ниже $73, но пока котировки остаются выше $70, паники быть не должно, американский доллар укрепился по отношению к корзине валют.

Сегодня публикуются индекс настроения в деловых кругах Германии (12:30 мск), отчет о заказах на товары длительного пользования (16:30 мск), пакет статистики по рынку недвижимости США (18:00 мск) и отчет о запасах нефти и нефтепродуктов (18:30 мск). В корпоративном секторе аналитик выделяет отчеты BHP Billiton, Heineken и Лукойл.

«Открытия торгов на российском фондовом рынке сегодня утром можно ожидать на уровне цен закрытия или с небольшим разрывом вверх. В любом случае в первые часы следует ожидать попытки отыграть хотя бы часть вчерашних потерь. Насколько исход этой попытки будет успешен, зависит от положения на внешних рынках», — резюмирует М.Чернега.