Чем опасен для инвесторов высокий курс японской иены?

Новости форекс. Валютная интервенция представляет собой операцию центробанка конкретной страны по скупке либо же продаже национальной валюты для регулирования ее курса. Как стало известно 4 августа минфин Японии и Центральный банк страны сообщили о проведении мощной интервенции с целью снижения курса иены . Зачем Центральному Банку Японии занижать курс иены и чем «сильная иена» опасна для инвесторов и бизнеса?

Общий размер интервенции составил немногим менее одного триллиона иен (12,6 миллиарда долларов), который единовременно был выброшен на рынок. Руководство Японии пошло на этот шаг в стремлении сохранить темпы роста национальной экономики — стремясь защитить экспортеров, которым особенно невыгоден быстрый рост иены.

• увеличение фрнда выкупа активов. Фонд для выкупа активов был увеличен на 10 трлн. иен (125 млрд. долларов) — с нынешних 40 трлн. иен (503 млрд. долларов) до 50 трлн. (630 млрд. долларов).

1. Курс иены к доллару. Сразу же после вмешательства Центробанка национальная валюта Японии стала стремительно дешеветь относительно доллара и евро. Сначала (утром) курс иены упал на 1,7%, до отметки ?78,43 за $1, позже (днем) он понизился аж на 4%, до отметки ?80,24 за $1. Это было самое быстрое падение иены в течение одного дня, начиная с октября 2008 года. Позднее (вечером) курс иены снова вырос до показателя ?78,89 за $1 — это всего на 2,3% ниже вечера накануне интервенции.

2. Курс иены к доллару. Курс евро после интервенции сумел укрепиться от 110,38 до 114 иены, подорожав, таким образом, на 3,6%.

3.также не замедлил отреагировать на действия японского ЦБ. Индекс Nikkei вырос на 0,90% или на 87,07 пункта, превысив прежнюю отметку в 9724 пункта. Больше остальных подскочили в цене акции экспортоориентированных компаний (например, ценные бумаги Toyota Motor подорожали на 1,6 %).

4. Недовольство крупного бизнеса. Японские бизнес-круги немедленно подвергли собственное правительство довольно резкой критике, обвиняя его в фактическом провале валютной интервенции. В ответ на это министр финансов Японии Иосихико Нода в пятницу попросил повременить с оценками.

• Результат первого вмешательства. Принятых мер хватило всего лишь на пять месяцев, и уже в начале августа курс японской иены достиг своего мартовского максимума.

1.Последние два месяца, когда решался вопрос о возможном дефолте Соединенных Штатов , выдались особенно трудными. Бегство в перечисленные активы заметно усилилось, в результате чего золото подорожало на 10%, швейцарская валюта – на 9%, а японская – на 5%.

2.Первым борьбу с завышенным курсом национальной валюты начал Центробанк Швейцарии, который 2 августа сократил диапазон трехмесячной межбанковской ставки Libor практически до нуля (0–0,25% с 0–0,75%). В результате этого, курс франка понизился на 3% по отношению к евро.

3.После действий швейцарцев японское правительство просто не могло не вмешаться в ситуацию, иначе иене пришлось бы взвалить на себя двойной груз. Токио отреагировал адекватно, проведя интервенцию на рынке. Внезапность действий швейцарских коллег не оставила японцам возможности согласовать свои инициативы с участниками G 7. Собственно, именно поэтому все попытки швейцарского и японского правительств ослабить свои валюты заранее обречены.

Сейчас представители министерства финансов Японии намекают на то, что интервенция еще далеко не закончена, тем самым, признавая сам факт ее провала.

• инвесторы обязательно очень скоро вернутся к защитным активам , продолжая вкладываться в иену швейцарский франк. Перспективы у американской экономики, несмотря на поднятие потолка госдолга, все еще остаются очень неутешительными, в ЕС назревает новая «долговая» история – теперь уже с Италией . На этом фоне более надежного укрытия, чем иена, франк и золото, просто трудно придумать.

Профессиональные трейдеры факультета детального изучения торговой системы Masterforex-V отмечают, что курс японской йены, обновив исторический минимум вернулся во флет уровня Daily/weekly и мощной бычьей волной пробил пивот МФ.

Дальнейшее развитие событий будет связано с пробитием наклонного канала МФ, что подтвердит окончание медвежьей волны 5/А уровня Weekly и формирование, как минимум, бычьего коррекционного движения, либо же дальнейшее обновление минимума в фигуре продолжения тренда собака Баскервилей Элдера/МФ уровня Daily.

• причина почему Япония не может девальвировать йену, проведя лишь одну неудачную интервенцию — подробнее В чем суть валютной войны в условиях кризиса? и в статье Япония: что сломалось в модели всемирно известного «экономического чуда»? ( показывает слабость Японии, из-за которой ее основные экономические конкуренты — США, Китай, ЕС не дают ей возможности девальвировать иену и помочь тем самым японским экспортерам).

Редколлегия журнала «Биржевой лидер» совместно с экспертами Академии форекс и биржевой торговли Masterforex-V проводят опрос на форуме трейдеров : как вы думаете, есть ли смысл для правительства Японии в продолжении валютной интервенции на рынке?