ИГ «Норд-Капитал»

Торги во вторник на европейских площадках проходили откровенно вяло, в настроениях участников рынка явно чувствовалось приближение конца года, поэтому фондовые индексы завершили сессию практически на уровнях открытия за неимением каких-либо существенных драйверов. Основные фондовые рынки Европы закрылись разнонаправлено, при этом объёмы торгов находились на минимальных за год уровнях: французский CAC 40 понизился на 0.09%, составив 3858.72 пунктов, немецкий DAX увеличился на 0.02% до 6972.10 пунктов, рынки Великобритании и Ирландии были закрыты в связи с национальными праздниками. Одними из немногих исключений стали бумаги немецкого производителя солнечных панелей Roth & Rau, которые обвалились на 11.49% на сообщении о том, что компания не сможет достичь своих целей по продажам и прибыли на 2010 год.

В то же время негативным сигналом для инвесторов стали опубликованные в США данные о том, что индекс потребительского доверия за декабрь снизился до 52.5 пункта, тогда как ожидалось повышение с 54.1 пункта месяцем ранее до 56.0 пунктов. Падение потребительского доверия является неожиданным и может вызвать некоторые сомнения на рынке в обоснованности текущего роста уже в начале следующего года. Также не добавил оптимизма индекс S&P/Case-Shiller, согласно которому цены на жилье в 20 крупнейших городах США упали в октябре на 0.8% в годовом исчислении (ожидалось уменьшение цен на 0.2%), что является максимальным снижением за год. Единственной поддержкой вновь послужили данные по розничным продажам: по данным International Council of Shopping Centres (ICSC), продажи через магазины, работающие не менее одного года, на рождественской неделе выросли на 4.8% по сравнению с тем же периодом прошлого года, таким образом, увеличение продаж за неделю, завершившуюся 25 декабря, стало максимальным с апреля.

Несмотря на невыразительную статистику, американские фондовые индексы закрылись на более высоких уровнях во главе с бумагами Chevron и Hewlett-Packard: Dow Jones потяжелел на 0.18% до уровня в 11575.54 пункта, индекс S&P 500 повысился 0.08% до отметки 1258.51 пункта, и только Nasdaq Composite ушел в минус на 0.16% и достиг отметки 2662.88 пункта. Бумаги Chevron подросли на 1.2% на заявлениях о том, что НПЗ компании в Калифорнии продолжает работу, хотя ранее агентство по чрезвычайным ситуациям объявило, что завод был закрыт. Акции Hewlett-Packard прибавили 1%, после того как компания объявила, что получила 10-летний контракт на сумму до $ 2.5 млрд. по поставкам персональных компьютеров, аксессуаров и услуг по поддержке для NASA. В целом же можно констатировать, что инвесторы не горят желанием принимать важные решения в последние дни года, предпочитая сделать это уже в январе.

Доллар укрепился к евро (евро во вторник торговался по $1.3118, по сравнению с $1.3155 в понедельник), но ослаб по отношению к иене после того, как Япония сообщила о скачке в промышленном производстве. Спрос на казначейские облигации снизился после слабого аукциона пятилетних нот, доходность 10-летних бумаг выросла до 3.49%.

Нефть торгуется вблизи 26-месячного максимума, так как ожидания сокращения запасов топлива в США, которые должны быть опубликованы сегодня, пока перевешивают обеспокоенность тем, что экономическое оживление в крупнейшей экономике в мире может пошатнуться. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть марки WTI во вторник поднялась на 0.54% до $91.49 за баррель.

К открытию торгов во вторник на российских площадках сложился смешанный внешний фон: европейские и азиатские биржи накануне закрылись в «минусе» вблизи нулевых отметок, большинство американских индексов умеренно продвинулись вверх, американский фьючерс S&P500 оказался в небольшом «плюсе», а котировки нефти начали отрастать после просадки. Российские индексы отреагировали скромным скачком вверх на открытии — индекс ММВБ прибавил 0.14%, индекс РТС – 0.27%. Бойкий старт сессии на европейских площадках и корпоративные новости российских эмитентов позволили российскому рынку немного разогнаться во второй половине дня, но после неуверенного открытия американских бирж весь позитив быстро улетучился. По итогам дня индекс ММВБ составил 1664.86 пункта (+0.08%), индекс РТС – 1769.41 пункта (+0.28%).

Зашкаливающие цены на «черное золото» хоть и оказывали поддержку российской «нефтянке», но по результатам дня динамика котировок была разнонаправленной: Газпром (-0.25%), Сургутнефтегаз (-0.40%), ЛУКОЙЛ (+0.37%), НОВАТЭК (+0.03%).

Роснефть (+0.58%) планирует в 2011 году увеличить добычу нефти на 0.5% — до 120.2 млн тонн, инвестиции будут несколько выше, чем в 2010 году, сообщил президент компании Эдуард Худайнатов. По его словам, соответствующие показатели бизнес-плана были утверждены на совете директоров компании.

Экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 января 2011 года составит $317.5 за тонну. Соответствующее постановление правительства было подписано 24 декабря. В декабре пошлина составляла $303.8 за тонну. Пошлина на нефть, добываемую на 22 месторождениях Восточной Сибири и двух месторождениях Северного Каспия, установлена на уровне $117.5 за тонну, увеличившись на $9.5. Пошлина на светлые нефтепродукты составит $226.2 за тонну, на темные — $121.9 за тонну. Экспортная пошлина на сжиженный углеводородный газ (СУГ) вырастет до $149.3 со $118.1.

Банковский сектор по итогам дня продемонстрировал понижательную динамику: ВТБ (-0.39%), Сбербанк (- 0.62%).

Отечественные металлурги во вторник выглядели лучше рынка ввиду продолжения роста на рынке металлов после кратковременной коррекции на новостях из Китая: Северсталь (+0.28%), Мечел (+0.03%), Распадская (+3.01%), ММК (+0.25%), НЛМК (+0.15%), Норильский никель (+0.66%).

Акции Норильского Никеля вызвали особый интерес, так как во вторник истекал срок оферты относительно выкупа компанией блокпакета РУСАЛА по цене $12 млрд. В итоге в сообщении компании было сказано, что ГМК готов обсуждать возможность увеличения цены предложения.

Кроме того, внимание инвесторов была направлено на энергетические компании на фоне блока новостей относительно консолидации энергоактивов Интер РАО ЕЭС (-0.40%).

Интер РАО ЕЭС стало владельцем 29.0263% акций ОГК-1 (+0.75%). Энергокомпания уже находится под управлением Интер РАО (РусГидро и ФСК ЕЭС, владеющие совокупно 66% ОГК-1, передали бумаги в доверительное управление Интер РАО). В 2011 году этот пакет должен быть передан в собственность Интер РАО в рамках допэмиссии по консолидации энергоактивов. После этого доля Интер РАО в ОГК-1 составит 95%.

Помимо этого, в продолжение темы консолидации энергоактивов Интер РАО ЕЭС раскрыло оценку акций ряда энергокомпаний для внесения в допэмиссию в рамках программы консолидации. Так, 1 акция Иркутскэнерго (-1.68%) оценена в 25.33 руб, Башкирэнерго (-2.35%) — 67.5 руб, Новосибирскэнерго – 1892.53 руб. Кроме того, энергохолдинг оценил акции ЭМАльянс – 6.84 руб. за бумагу.

Акции Новосибирскэнерго во вторник взлетели на 27% после раскрытия оценки акций компании для внесения в допэмиссию в рамках консолидации энергоактивов, которая превысила рыночные уровни. Интер РАО ЕЭС к середине февраля 2011 года рассчитывает договориться с управляющей компанией Михаила Абызова — Ru-Com — о приобретении пакета акций Новосибирскэнерго. Стороны пытаются сблизить ценовые параметры возможной сделки, Ru-Com заявляет цену на 10-15% выше.

Благодаря взлету цен на желтый металл выше $1400 за унцию российские золотодобытчики торговались лучше рынка: Полюс Золото прибавил в цене 0.86%, Полиметалл подтянулся на 0.70%.