КУКУРУЗА – ежедневный обзор
Мартовский фьючерс на кукурузу (ZCH11) в пятницу все еще сползает вниз, завершая эту неделю на минорной ноте.
В целом, аспект опасения инвесторов относительно сокращения объемов поставок еще достаточно силен, хотя во многом и заложен в текущие цены. Засуха в Бразилии и Кении усиливает спрос на продукт, в то время как предложение сокращается. В Южной Африке сохраняется засушливая погода, спрос на кукурузу также увеличивается, поднимая цены. Обстановка в Австралии, где уже идет ликвидации последствий январских стихийных бедствий, также является катализатором для роста цен на зерно и кукурузу в мире.
Среди важных факторов роста спроса – производство этанола из кукурузы, которое продолжает расти, и, по расчетам EAI, по итогам ноября прошлого года достигло рекордной отметки 925 тыс. баррелей/день. Кроме того, кукуруза параллельно с пшеницей используется для откорма скота.
Причиной же массовых продаж фьючерса на кукурузу лежит на поверхности – инвесторы закрывали контракты, обеспокоенные положением дел в странах Ближнего Востока, основным ньюсмейкером последних дней является Ливия.
Среднесрочный тренд восходящий, текущая цель – снижение до нижней границы ценового канала на 6.50- реализована накануне, ожидаем возврат котировок к уровню 7.00.
Котировки находятся в повышательном долгосрочном канале, торгуясь в рамках формации «восходящий флаг» (каждый новый максимум выше предыдущего). При этом цены на фьючерс, развернулись вниз от важного уровня сопротивления на 7.00-7.10. Потенциал снижения ограничен нижней границей формации «восходящий флаг» – 6.00-6.50. Ожидаем новый подъем котировок.
По классической теории волн Эллиота завершила свое действие первая понижательная волна нового цикла. Цены на фьючерс демонстрируют снижение на крупных объемах, что сигнализирует о силе текущей волны, о реализации ее начального этапа. Данный вид анализа подтверждает завершение сценария роста котировок на уровнях 7.10-7.20. Текущая действующая комбинация японских свечей – «вечерняя звезда» – модель разворота повышательного тренда на понижательный (от 18,21 и 22 февраля). Ожидаем дальнейшей повышательной коррекции с минимальных уровней в рамках нового понижательного цикла и действия второй волны до уровня сопротивления на 7.00 пункта.
Согласно данным индикатора Ишимоку, фьючерс остается во власти среднесрочного повышательного тренда. Ориентиром для возможного подъема котировок выступает проторгованный уровень по скользящей средней индикатора, проходящий через отметку 7.00 пункта. Ключевые скользящие средние смотрят понижательно.
Индикатор MACD показывает, что продажи в среднесрочном периоде предпочтительны, на графике цен наблюдается понижательная конвергенция со значением индикатора MACD. Ключевые скользящие средние индикатора определились с «медвежьим» пересечением – стадия развития понижательного тренда.