«Медведи»-краткосрочники утянули рынок на годовое «дно»

Торги на российском рынке во вторник, 11 июня, начались снижением цен большинства ликвидных бумаг, поскольку внешний новостной фон приобрел более негативную окраску, чем днем ранее. На азиатских фондовых биржах во вторник доминировал пессимизм — игроков разочаровал центральный банк Японии, который по итогам очередного заседания принял решение сохранить свою политику неизменной и пока воздержался от шагов, направленных на снижение волатильности локальных финансовых рынков. Как отмечалось в сообщении японского регулятора, по результатам заседания было принято решение оставить без изменения основные элементы текущей монетарной программы, включая объемы выкупа активов. При этом ЦБ улучшил свою вербальную оценку состояния национальной экономики, заявив, что «экономика набирает скорость», тогда как по итогам предыдущего заседания, состоявшегося 22 мая, была использована формулировка «экономика начинает набирать скорость». Кроме того, Банк Японии улучшил оценку экспортного сектора, указав, что «объемы экспорта начали восстанавливаться» (ранее отмечалось, что «экспорт перестал сокращаться»). На фоне решения центробанка не принимать дополнительных мер в деле продолжения агрессивной кредитно-денежной политики, направленной на борьбу с дефляцией в стране, ведущий японский фондовый индекс Nikkei по итогам торгов вторника упал на 1,5%.

В первой половине торгов в России новостей поступило немного. Согласно опубликованным макроданным из Европы, в Великобритании объем промышленного производства в апреле увеличился на 0,1%, хотя изменений показателя не ожидалось. Но никакого впечатления на игроков эта статистика не оказала.

Как отмечает эксперт БД «Открытие» Андрей Кочетков, в Конституционном суде Германии 11 июня начались слушания, в рамках которых рассматривается законность некоторых действий ЕЦБ. Глава Бундесбанка Йенс Вайдман полагает, что обещания Марио Драги о неограниченном вмешательстве в национальные финансовые рынки для сохранения евро являются незаконными. Й.Вайдман считает, что такое обещание равноценно прямому финансированию правительств, а это расходится со смыслом устава ЕЦБ. Вполне естественно, что представитель еврорегулятора Йорг Асмуссен отрицает подобную позицию и настаивает на том, что ЕЦБ является единственной организацией, которая обладает необходимым авторитетом и влиянием, чтобы успокоить рынки. Слушания пройдут в течение двух дней, и решение Конституционного суда может быть любым, отмечает эксперт. С другой стороны, под юрисдикцию немецкого суда подпадают только структуры ФРГ. При этом эксперт напоминает, что программа прямых денежных операций еще не использовалась, так как для нее установлены жесткие рамки.

Покупатели на российском рынке акций после снижения индексов на открытии сессии попытались отыграть потери и даже вытащили рынок на положительную территорию, однако удержать там его они не смогли, так что индикаторы вновь ушли в «минус». Затем усилили активность продавцы, во второй половине дня уведшие ММВБ ниже отметки 1300 пунктов (1298,54 пункта), обновив тем самым минимум за 12 месяцев.

По итогам торговой сессии 11 июня индекс ММВБ упал на 2,54%, остановившись на отметке 1301,31 пункта, РТС опустился на 2,84% и достиг уровня 1263,66 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил внушительные 521,301 млрд руб.

Российский рынок завершил сессию вторника снижением, и все наиболее ликвидные акции по итогам торгов понесли заметные потери. Наибольшие распродажи наблюдались в акциях ОГК-2 (-4,87%)», » Ростелекома » (-3,78%), «Э.ОН Россия» (-4,1%), » МегаФона » (-5,21%) и » Норникеля » (-3,81%). ФСК ЕЭС потеряла 1,66%, » Россети » — 4,5%. Совет директоров » Россетей » одобрил приобретение акций ФСК ЕЭС в количестве не более 1 трлн 267 млрд 141 млн 15 тыс. 989 ценных бумаг по цене 0,2836 руб. за одну бумагу. Общая сумма покупки — 359 млрд 361 млн 192 тыс. 134 руб. 48 коп. Приобретение осуществляется в процессе оплаты ими дополнительных обыкновенных акций » Россетей «, размещаемых по открытой подписке. Напомним, что » Россети » 12 июня начнут размещение по открытой подписке акций допвыпуска на 161 млрд 66 млн 440 тыс. 775 ценных бумаг номиналом 1 руб. Цена размещения составляет 2,79 руб. за бумагу. Планируется, что акции приобретет Росимущество, заплатив за них почти всей госдолей в ОАО » ФСК ЕЭС «, которая составляет 79,64% (1 трлн 9 млрд 146 млн 513 тыс. 79 акций ФСК , каждая бумага оценена в 0,2836 руб.). По итогам допэмиссии доля государства в уставном капитале » Россетей » не может составлять менее 61,7%. Доля государства в ФСК ЕЭС после проведения допэмиссии будет на уровне 0,00000000055% (несколько акций). Эти доли вносятся в список стратегических предприятий.

В ходе практически всей сессии вторника сильнее рынка торговались акции » Магнита «, однако к концу дня они поддались общему негативу и потеряли 0,98% стоимости. По итогам сессии рост показали лишь немногочисленные бумаги. В частности, » Синергия » подорожала на 2,86%, группа » ПИК » — на 0,22%, НМТП — на 0,1%, » ВСМПО-Ависма » — на 0,53%.

Нефтегазовый сектор завершил сессию снижением. Фьючерсы на нефть тоже торговались негативно, причем марка Brent к вечеру опустилась до 102 долл./барр. В лидерах снижения оказались акции » Татнефти «, потерявшие 4,45%, » Роснефти » (-3,82%) и » Газпром нефти » (-3,29%).

Бумаги Газпрома подешевели на 3,94%. Причины, по которым Газпром в последнюю минуту отказался от участия в тендере по приватизации греческой газовой компании DEPA, следует искать за пределами Греции, считают в приватизационном фонде республики HRADF, ответственном за тендер. Как заявили в фонде, греческая сторона предоставила претендентам на DEPA «твердые и достаточные гарантии того, что финансовое положение компании не ухудшится с момента подачи заявок и до закрытия сделки». Напомним, накануне официальный представитель Газпрома Сергей Куприянов объяснил причину отказа российского концерна от участия в тендере тем, что Газпром «не получил достаточных гарантий, что финансовое положение компании DEPA не ухудшится к моменту завершения сделки». «Уже сейчас компания испытывает серьезные трудности с неплатежами потребителей, ей предстоит реструктуризация по выделению подразделения DESFA, участникам тендера не предоставлены гарантии неухудшения режима государственного регулирования DEPA. Все это создает значительные риски, влияющие на стоимость компании, а цену сделки предлагается зафиксировать уже сейчас, без учета этих факторов», — заявил представитель Газпрома .

Снижением завершили сессию акции ЛУКОЙЛа (-1,59%). Компания приобрела 65% долю участия в проекте геологоразведки, разработки и добычи на морском блоке CI-504 в акватории Республики Кот-д’Ивуар в Гвинейском заливе. Доля в проекте приобретена у частной нигерийской компании Taleveras Energy, у которой после сделки остается 25%. Остальные 10% принадлежат государственной компании Кот-д’Ивуара PETROCI Holding. «ЛУКОЙЛ Оверсиз», 100-процентная «дочка» ОАО » ЛУКОЙЛ «, будет выполнять функции оператора проекта. В акватории Республики Кот-д’Ивуар ЛУКОЙЛ уже является оператором морских геологоразведочных проектов на блоках CI-101 и CI-401 (доля компании — 56,66%), на блоке CI-205 (63%), а также на блоке CI-524 (60%).

Рост в секторе по итогам торгов показали только акции ТНК-ВР Холдинга , однако они подорожали лишь на 0,02%.

Вторник в целом характеризовался возвращением краткосрочных «медведей» на российский рынок, что было вызвано как техническими факторами, так и отсутствием новых фундаментальных сигналов для покупок в преддверии заседания ФРС на следующей неделе, отмечает аналитик компании «Атон» Елена Кожухова. В среду российские площадки будут закрыты в связи с выходным днем в стране, но при этом игроки в РФ не пропустят выход важной статистики из США, публикация которой назначена на четверг и пятницу. Во второй половине недели при поступлении неплохих макроэкономических данных краткосрочным «быкам» вполне может представиться шанс отыграть хотя бы часть утерянных за последние два дня позиций, считает эксперт. «Несмотря на негативный настрой вторника, неделя еще вполне может завершиться на более оптимистичной ноте», — заключила Е.Кожухова.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте » Прогнозы цен акций «.