Новости глазами экспертов

Что думают банкиры и другие участники рынка о самых горячих событиях экономики, произошедших за неделю?

Сергей Мавроди предложил посоревноваться со «Сбербанком» в вопросе выплат компенсаций за потерянные средства в ходе реформ 90-х годов прошлого века и вернуть деньги обманутым вкладчикам всех пирамид.

Алексей Церех, заместитель председателя правления «Океан банк»: Я бы посоветовал не играть в азартные игры, а доверять свои деньги только организациям, которым законодательно разрешено заниматься банковской деятельностью. Компенсировать или не компенсировать деньги обманутым вкладчикам пирамид должно решать государство, а не Мавроди или « Сбербанк ». Последний здесь просто выступает расчётным банком государства по этим операциям – не более.

Андрей Нефедов, аналитик финансовой компании «Анкоринвест»: Памятуя о результатах прошлой «предпринимательской» деятельности господина Мавроди, сложно поверить в его новые обещания. Люди играют в казино, в лотерею и продолжают верить в чудеса просто потому, что так устроен человек. Многие профессионалы своего дела, начиная от гадалок, заканчивая маркетологами отменно используют это. Обещание вернуть все деньги обманутым вкладчикам пирамид было бы по меньшей мере состоятельно, если бы господин Мавроди рассчитался хотя бы по своим долгам, коих сейчас насчитывается несколько млрд. рублей. Его новое начинание практически ничем не отличается от старого, кроме разве что того факта, что инициатор открыт декларирует причастность новых «инвестиций» к финансовым пирамидам и повышенный риск для вкладов всех участников. Думается, людям просто нужно научится делать правильные выводы из своих, да и чужих совершенных ошибок.

Виталий Кукулер, замруководителя департамента клиентского сервиса компании «Финанс-Инвест»: Сергей Мавроди в последнее время заметно активизировался. Вспомнить хотя бы недавний шум вокруг МММ-2011 . Тем не менее, эта идея не вышла за рамки обсуждения в СМИ и блогах. Причиной тому является кардинальное отличие сегодняшней ситуации в стране от той, которая была 20 лет назад. Таким образом, я не вижу перспектив для этой кампании, которая, по всей вероятности, является очередным PR-ходом. Базовые знания в экономике и финансах позволят оградить граждан от рук мошенников. Советую при принятии решения об инвестициях внимательно относиться к подписываемым документам и совершать сделки только с проверенными контрагентами.

Пенсионный фонд России обеспечил доходность по страховым взносам на уровне 12,22% (33 млрд руб.). Такой показатель был достигнут за счёт инвестирования накопительной части пенсии россиян в 2009 году. Данный результат является рекордным с 2002 года. Стоит ли людям отказываться от банковских вкладов и инвестировать в будущую пенсию?

Иван Пятков, директор департамента продуктов и технологий « Промсвязьбанка »: Что касается отказа от банковских вкладов, то нельзя сравнивать напрямую. Пенсионные накопления – это те деньги, которые недоступны клиентам для оперативного управления. Воспользоваться ими можно только по достижении пенсионного возраста.

С точки зрения личных накоплений, всё равно основной объём сбережений в ближайшие годы будет сосредоточен во вкладах, т.к. они гарантируют пусть и не высокий, но стабильный доход. Вложения в фондовые инструменты возможны, но должны составлять не более 10-20% от накоплений человека, т.к. эти инвестиции достаточно рисковые. Если коротко, то инвестировать в будущую пенсию надо, но сбалансировано: основная часть денег во вкладах, меньшая часть в ПИФах или напрямую в ценных бумагах.

Мария Арефьева, начальника управления розничного бизнеса « Мастер-Банка »: Вкладывать средства в будущую пенсию, разумеется, стоит. Тем более, что сегодня каждый может с лёгкостью управлять своими пенсионными накоплениями. Однако и от вкладов отказываться не стоит. Эти два инструмента инвестирования не являются взаимоисключающими. Вклады позволяют размещать средства не только в рублях, но и в иностранной валюте, делать любые сбережения на различные цели и сроки. Депозиты сегодня обладают неплохой доходностью. Также стоит учитывать высокодоходные сезонные предложения банков. Хорошим подспорьем к пенсии может стать и специальный пенсионный вклад.

Алексей Церех, заместитель председателя правления «Океан банк»: Негосударственные пенсионные фонды априори должны зарабатывать больше, так как Пенсионный фонд России ограничен вложениями только в самые надёжные инструменты. Они имеют меньшую доходность. Банки же должны зарабатывать больше негосударственных пенсионных фондов, так как свобода выбора при вложении средств у них ещё больше. Но при этом надо помнить: зачастую, чем больше доходность, тем меньше надёжность. Каждый решает для себя, где находится «золотая середина».

Дмитрий Благов, генеральный директор управляющей компании «Тринфико»: Главная инвестиционная задача пенсионных капиталов, это сохранение покупательской способности (защита от инфляции) в долгосрочной перспективе. С этой точки зрения доходность 12,22% данную задачу решает с неплохим запасом. Но нельзя делать выводы о результативности инвестирования пенсионных капиталов только по итогам одного года, поскольку эти деньги очень длинны по своей природе, и для каждого конкретного человека будет важен итоговый результат по прошествии лет, когда от величины накопленной суммы будет рассчитываться и назначаться реальная пенсия. В этом случае гораздо более показательны результаты инвестирования 2002-2010 гг. К сожалению, мне неизвестна статистика результативности НПФ за данный период, поэтому сравнивать можно только публикуемые результаты управляющих компаний, среди 64 портфелей которых только 13 сумели обогнать инфляцию на семилетнем периоде.

Сравнивать пенсионные программы с банковскими вкладами я тоже не стал бы, поскольку это принципиально разные по назначению капиталы, и, в отличие от банка, у человека нет возможности до выхода на пенсию вернуть добровольные взносы, перечисленные по государственной программе софинансирования.

Артём Лаптев, управляющий директор по работе с клиентами компании «Анкоринвест»: Нам мой взгляд доходность в 12,22% за 2009 год едва ли можно считать успехом. Прибыль портфелей под управлением частных УК и НПФ достигали 100%, то есть за 2009 год была возможность практически удвоить свои накопления. Накопительную часть пенсии следует инвестировать потому, что среднегодовая доходность от инвестирования, всё равно будет больше, чем доходность от депозитов, даже с учётом всех кризисов, которые могут вызывать временное снижение стоимости портфеля.

Дмитрий Кулешов, заместитель директора департамента депозитов и сбережений « Бинбанка »: Добровольные отчисления в пенсионные фонды и размещения денежных средств на счетах срочных вкладов являются по сути разными инструментами, имеющие отличные стратегические цели.

Срочный вклад – это инструмент, позволяющий человеку накопить необходимую сумму денежных средств к конкретному моменту времени (срок большинства вкладов не превышает 3-х лет), либо уберечь имеющиеся средства от инфляции в определённый период времени. На этапе открытия вклада уже известна его доходность, время когда средства можно будет забрать. Кроме этого, существуют вклады, условия которых позволяют частично снимать средства (либо получать проценты) в течении срока действия договора вклада.

Отчисления в негосударственные пенсионные фонды, призваны обеспечить возможность получения «достойной» выплаты в будущем. Размер пенсии зависит от нескольких факторов: размера регулярных отчислений в пенсионные фонды (так называемых пенсионных вкладов) и эффективности управления пенсионным фондом этими средствами. Кроме этого, в подавляющем большинстве случаев, средства, накопленные на счетах пенсионных фондов, будут выплачиваться только по факту достижения пенсионного возраста. Например, парень, возраст которого составляет 25 лет, сможет «воспользоваться» своими аккумулированными средствами, только через 35 лет (по достижении 60 лет — действующий пенсионный возраст для мужчин).

Руководитель голландского банка «ING» Ян Хоммен вынужден был отказаться от получения бонуса в 1,25 млн евро по итогам 2010 года. Своё решение он мотивировал тем, что получение столь высокой премии могло вызвать протест общественности и привести к бойкотированию банка.

Алексей Церех, заместитель председателя правления «Океан банк»: Банк не может существовать без клиентов, поэтому, разумеется, клиенты могут повлиять на банк. В России клиентоориентированные банки собирают мнения своих клиентов и перестраивают свою работу в связи с их пожеланиями.

В описанном же случае отказ от премии был больше пиар-ходом, нежели предупреждением реакции общественности. Клиент идёт в тот банк, где ему удобно и выгодно – и премии руководства его заботят меньше всего.

Андрей Захаров, старший аналитик финансовой компании «Анкоринвест»: В самый разгар кризиса в 2008 г. многие банки в США получили государственную помощь, но после того, как все утихло, многие топ-менеджеры всё ещё продолжали получать годовые бонусы и высокие премии, что действительно оказало негативное влияние на общественность. Действительно, те банки, которые ещё не вернули государственную помощь, не могут себе позволить выплачивать бонусы и премии, а также дивиденды акционерам. Например, подобная ситуация сейчас происходит в Citigroup. Что касается коммерческих банков в России, то клиенты, очевидно, никак не могут повлиять на размер выплат премий основным акционерам и топ-менеджерам по окончании года. Например, в текущем году менеджмент «Сбербанка» получил достаточно хорошие выплаты по результатам работы за 2010 г., но сами результаты говорят за это – банк получил максимальную прибыль с момента финансового кризиса 2008 г.