Рынок США: «быки» не оставили поле боя

Торги на фондовом рынке США в пятницу, 19 ноября, проходили в негативном ключе на фоне новостей из Китая. Никакой внутренней макроэкономической статистики опубликовано не было, поэтому инвесторы следили за развитием событий в Азии. Народный банк Китая объявил, что с 29 ноября 2010г. повышает норму резервирования по депозитам банков на 50 б.п. Это уже пятое с начала года повышение данного норматива. По замыслу китайских властей, эта мера послужит сокращению объема выдаваемых кредитов, что в свою очередь поможет снизить рост потребительских цен в стране. Но, что хорошо китайцу, то американцу смерть, поскольку ужесточение денежно-кредитной политики в Китае неизбежно негативно повлияет на темпы экономического роста заодно и США, как одного из главных финансовых партнеров Поднебесной. Новая попытка штурма отметки 1200 пунктов по индексу S&P при таком раскладе вряд ли могла увенчаться успехом, но «быкам» следует отдать должное — им удалось подвести индекс вплотную к уровню сопротивления, а это значит, что при более-менее положительном новостном фоне 1200 пунктов в понедельник будут взяты гэпом вверх.

По итогам торгов 19 ноября индекс Dow Jones повысился на 22,32 пункта (+0,2%) — до 11203,55 пункта, NASDAQ вырос на 3,72 пункта (+0,15%) — до 2518,12 пункта, S&P поднялся на 3,04 пункта (+0,25%) — до 1199,73 пункта.

Пессимистично на решение китайского ЦБ, видимо, ставшее для кого-то неожиданностью, отреагировали инвесторы крупнейших американских банков. Днем ранее котировки банков начали было подрастать, но эта тенденция оказалась недолгой. По итогам пятничной сессии Citigroup Inc. растерял 0,74% капитализации, U.S. Bancorp. — 0,56%, The Bank of New Your Mellon Corp. — 1%, JPMorgan Chase & Co. — 0,63%, Bank of America Corp. — 0,34%, The Goldman Sachs Group Inc. — 0,41%, Wells Fargo & Co. — 0,07%.

Котировки американского автопроизводителя General Motors Corp., успешно вернувшегося на биржу днем ранее, в пятницу протестировали на прочность уровень цены размещения — 33 долл. и, найдя поддержку, отскочили вверх. Похоже, в ближайшее время удастся обойтись без распродаж, хотя они были бы кстати, ведь цена размещения представляется завышенной, и хотелось бы понять по какой минимальной планке игроки оценят возродившуюся корпорацию. Торговая сессия завершилась для General Motors небольшим ростом — на 0,2%. Активно начали подтягиваться вверх котировки Ford Motor Co. (+0,99%), из бумаг которого в четверг выходили пожелавшие прикупить растущих акций GM инвесторы.

Что касается опубликованных в пятницу финансовых отчетов американских корпораций, то они порадовали ростом прибыли. У производителя соусов и кетчупов компании H.J.Heinz Co. чистая прибыль по итогам первого полугодия текущего финансового года выросла на 10,7% — почти до 0,5 млрд долл. — с 444 млн долл., полученных годом ранее. Однако при ближайшем рассмотрении можно выделить негативные тенденции, связанные, видимо, с недостаточным спросом. Продажи за указанный период выросли на жалкие 0,1%, а за II квартал и вовсе сократились на 1,1%. В результате во II квартале замедлился рост чистой прибыли — до плюс 8,6%. Инвесторы обратили внимание на ухудшение динамики финансовых показателей, и бумаги Heinz на NYSE подешевели на 0,39%.

Более здоровый прирост прибыли продемонстрировал второй по величине в мире производитель персональных компьютеров — американская корпорация Dell Inc. Ее чистая прибыль за девять месяцев 2010-2011 финансового года, завершившихся 30 октября, выросла на 55% и составила 1,708 млрд долл., выручка увеличилась на 21%. За последний квартал выручка выросла практически на столько же (+19%), а чистая прибыль — более чем на 100%. Ускорение роста прибыльности бизнеса Dell не может не радовать, и ее котировки на NASDAQ подскочили на 1,68%. Компанию Dell в росте составили конкуренты в лице Hewlett-Packard Co. (+1,92%) и International Business Machines Corp. (+0,48%).

Рынок США рос слишком долго без малейшей коррекции, было почти что скучно. Китай и Европа стали хорошими предлогами для того, чтобы скорректироваться. Однако президент RDM Financial Group Рональд Вайнер считает, что скоро восходящее движение возобновится, и это будет традиционное рождественское ралли. Рынок не может не расти, когда ФРС дает такую уверенность, хоть некоторые аналитики и называют ее «фальшивой». В начале 2011г. рост на фондовых площадках США продолжится, и внешние факторы будут играть далеко не последнюю роль. «Посудите сами: например, General Motors — это уже китайская идея, в КНР концерн продал 17 млн автомобилей, а в США за этот же период — всего 10 млн», — добавил эксперт.