TeleTrade: Начало цикла усиления доллара США — дело времени
В понедельник, 26 августа, к 10:00 мск пара евро/доллар торговалась на уровне 1,3385. Рост за минувшую неделю составил символические 40 пунктов, но при этом, пара достигала нового многомесячного максимума на отметке 1,3451, отмечает аналитик TeleTrade Александр Егоров. Индекс доллара (USDX) на недельном графике оформил свечу типа «высокая волна» c длинными тенями и минимальным недельным изменением относительно уровней открытия и закрытия около уровня 81,33. Такая ситуация говорит о равновесии сил продавцов и покупателей и может служить еще одним признаком достижения «дна» и формирования разворота в последнем цикле ослабления американской валюты. В настоящий момент USDX торгуется по 81,34.
Несмотря на то что за торговую неделю с 19 по 23 августа были получены достаточно важные данные об экономике еврозоны, Великобритании, Японии, Китая и других регионов, основными драйверами для глобального рынка Forex стали новости из США. Па факту публикации протоколов июльского заседания ФРС в среду, 21 августа, доллар США начал уверенное восстановление после достижения минимальных значений относительно евро и фунта. Относительно иены и валют сырьевого блока (канадский, австралийский и новозеландский доллары) американская валюта укреплялась более уверенно. Основными аутсайдерами недели оказались валюты развивающихся рынков. В ожидании возможного сворачивания программы QE3 инвесторы перекладывались в менее доходные, но более безопасные активы США и Европы.
По результатам минувшей недели аналитик констатирует, что пары евро/доллар и фунт/доллар все еще торгуются около максимальных значений за последнее время и технически сохраняют потенциал к росту до тех пор, пока не пробиты поддержки на 1,3300 и 1,5500 соответственно. Для пары доллар/иена определяющую роль играет зона сопротивлений 99,00-99,25, преодоление которой откроет новые перспективы для достижения психологически важного уровня в 100 иен/долл. На дневном графике австралийского доллара можно видеть формирование сходящегося треугольника, что говорит о периоде консолидации после значительного падения с мая текущего года.
На торговой неделе с 26 по 30 августа основными событиями в еврозоне, которые могут оказать влияние на позиции евро, будут публикации статданных. Во вторник, 27 августа, ожидаются данные об индексе настроений в деловых кругах Германии IFO. В пятницу, 30 августа, выйдут данные об инфляции и безработице в регионе.
Значимым событием в Великобритании станет первая речь Марка Карни в качестве управляющего Банка Англии, запланированная на 15:45 мск в среду, 28 августа. «Важным фактором для будущего курса фунта будет обсуждение перспектив монетарной политики с точки зрения сохранения низкой процентной ставки до достижения уровня безработицы в 7% с текущих 7,8%. Давление на британскую валюту может усилиться, если прозвучат тезисы о возможном расширении программы покупки активов для дополнительного стимулирования экономического роста. Настораживающей информацией, которая повышает ожидание ужесточения монетарной политики, является уровень инфляции, который держится около предельного значения в 3%», — замечает А.Егоров.
Большой блок данных о Японии запланирован на пятницу, 30 августа. Важнейшими показателями с точки зрения успешности политики премьера Синдзо Абэ будут базовый национальный индекс потребительских цен в августе и предварительная оценка объема промышленного производства за июль (прогноз: рост на 3,9%).
Определяющими данными текущей недели станут релизы об экономике США, наиболее важные из которых выйдут во второй половине недели. В четверг, 29 августа, в 16:30 мск одновременно будут опубликованы данные о первичных заявках на получение пособия по безработице на 24 августа (прогноз — 329 тыс.) и о предварительной оценке ВВП США за II квартал (прогноз — 2,4%). В пятницу, 30 августа, в 16:30 мск выйдут данные о потребительских доходах и расходах за июль (ожидается рост по обоим показателям на 0,3%) и позднее, в 17:55 мск выйдет финальная оценка по индексу потребительского доверия от Университета Мичиган и агентства Reuters за август.
В понедельник в Великобритании выходной день, в еврозоне не запланировано никаких важных релизов. В США в 16:30 мск выйдут данные об объеме заказов на товары длительного пользования за июль. Прогнозируется сокращение на 3% в целом по показателю, но прирост на 0,6% по объему заказов за исключением транспортной компоненты.
«Как показывает опыт последнего времени, отсутствие важных новостей совсем не означает снижение волатильности, скорее наоборот — неопределенность зачастую приводит к обострению противостояния на рынках. Таким образом, по основным валютным парам можно ожидать некоторой турбулентности в начале текущей недели с определением более выраженных векторов движения к концу торговой пятидневки. Многие фундаментальные и технические факторы говорят в пользу того, что доллар США имеет шансы несколько усилить свои позиции к концу месяца в преддверии важных событий сентября», — заключил А.Егоров.