Воздушный урожай по небесным ценам

Ступор — другими словами мало кто характеризует рынок зерна в Казахстане. Контракты заключаются без особого энтузиазма. Цены на внутреннем рынке продолжают свой бег, и финишная ленточка еще даже не маячит впереди. Есть разные, иногда даже противоречивые, мнения. Уставшие от роста цен переработчики выдают желаемое за действительное: повышение цен искусственно, и скоро рынок определиться с реальной стоимостью зерновой. Производитель, пребывающий в эйфории, желает взять реванш за прошлогоднюю «деноминацию». Трейдеру нужно угодить и тем, и другим, но как это сделать, пока мало кто знает.

На мировых рынках в период с 13 по 27 сентября котировки пшеницы, кукурузы и сои значительно снизились. Во многом это было обусловлено повышением конкуренции между основными экспортерами зерна во время наибольшей осенней активизации мировых зерновых импортеров. Тем не менее, по сравнению с прошлым годом в этом сезоне цены значительно выше.

Год назад в это же время на Чикагской бирже (СВОТ) пшеничные котировки стоили 236,4 долларов за тонну, на бирже в Канзас-Сити (КСВТ) — 273,2 доллара за тонну. Кукуруза оценивалась на уровне 236,3 долларов за тонну, а соя — 457,8 долларов за тонну. Нынешние цены смотрите ниже.

28 сентября Международный совет по зерну (IGC) опубликовал сентябрьский отчет по состоянию мирового зернового рынка. Какие будут в нем прогнозы, и как он повлияет на рынок, теперь догадаться не трудно. Напомним данные прошлого прогноза.

Международный совет по зерну (IGC) в своем последнем отчете, опубликованном 23 августа, снизил прогноз производства зерновых в 2012-13 маркетинговом сезоне. Прогноз по производству пшеницы тогда уменьшился на 3 млн. тонн, с 665 до 662 млн. тонн. В августе IGC снизил прогноз производства кукурузы еще на 26 млн. тонн, с 864 до 838 млн. тонн. В общем по зерну у IGC уменьшение составило 34 млн. тонн, с 1810 до 1776 млн. тонн, что на 73 млн. тонн меньше прошлогоднего уровня.

В сентябрьском отчете Международный совет по зерну (IGC) еще больше снизил прогноз производства зерновых в 2012-13 маркетинговом сезоне.

В общем, по зерну у IGC уменьшение составило 9 млн. тонн, с 1776 до 1767 млн. тонн, что на 82 млн. тонн меньше прошлогоднего уровня. Уровень мировой торговли остался на прежнем уровне — 249 млн. тонн, потребление снижено на 3 млн. тонн, с 1809до 1803 млн. тонн. Конечные переходящие запасы уменьшены на 6 млн. тонн, с 338 до 332 млн. тонн и окажутся самыми низкими за последние 5 лет. Падение по всем показателям произойдет, как за счет падения производства кукурузы, так и пшеницы. Таким образом, по прогнозу IGC, в текущем году произойдет снижение производства зерновых по отношению к прошлому году на 82 млн. тонн, а мировые конечные запасы сократятся на 40 млн.тонн.

Прогноз по производству пшеницы уменьшился на 5 млн. тонн, с 662 до 657 млн. тонн, что меньше объема производства в прошлом сезоне на 39 млн. тонн. Прогноз торговли уменьшился на 1 млн. тонн, с 133 до 132 млн. тонн, потребление не изменилось — 679 млн. тонн. По данным IGC, конечные запасы пшеницы в 2012-13 сезоне составят 175 млн. тонн, что на 5 млн. тонн ниже показателей прошлого прогноза, на 22 млн. тонн меньше, чем в прошлом сезоне и самые низкие в последние пять лет.

Прогнозы по производству кукурузы тоже в минусе. В августе IGC снизил прогноз производства кукурузы еще на 26 млн. тонн, с 864 до 838 млн. тонн, а в сентябре прогноз был снижен еще на 5 млн. тонн. Такое сокращение основано на данных по сильнейшей засухе во многих регионах США, поразившей эту культуру. Мировая торговля кукурузой в прогнозе даже немного выросла — на 7 млн. тонн, с 90 до 92 млн. тонн, потребление в отчете снизилось на 4 млн. тонн, с 853 до 849 млн. тонн. Конечные переходящие запасы IGC пересчитало в сторону снижения с 120 до 118 млн. тонн. Данный прогноз самый низкий за последние пять лет. В прошлом сезоне мировые запасы этой культуры составили 134 млн. тонн.

Напомним, в последнем своем отчете по пшенице во второй декаде сентября Министерство сельского хозяйства США понизило до 658,73 млн. тонн прогноз мирового производства пшеницы в этом году против 662,83 млн. тонн, ожидавшихся в августе.

Переходящие запасы этого зерна на конец 2012-13 сезона составят 176,71 млн. тонн вместо 177,17 млн. тонн по августовскому прогнозу. Оценка экспорта снижена до 134,83 млн. тонн против 135,21 млн. тонн. В минувшем 2011-12 году мировой урожай пшеницы превысил 695 млн. тонн, что выше ожидаемого урожая на 36,27 млн. тонн.

Таким образом, разница по прогнозу производства пшеницы у обеих экспертных групп составила около 1,7 млн. тонн. — 658,73 млн. тонн от МСХ США и 657 млн. тонн от IGC. Примерно такая же разница в прогнозах относительно конечных запасов пшеницы в 2012-13 маркетинговом сезоне.

Прогноз по производству пшеницы уменьшился на 3 млн. тонн, с 665 до 662 млн. тонн, что меньше объема производства в прошлом сезоне на 34 млн. тонн. Прогноз торговли остался на прежнем уровне — 133 млн. тонн, потребление также не изменилось — 679 млн. тонн. По данным IGC, конечные запасы пшеницы в 2012-13 сезоне составят 180 млн. тонн, что на 3 млн. тонн ниже показателей прошлого прогноза, и на 17 млн. тонн меньше, чем в прошлом сезоне.

Таким образом, разница по прогнозу производства пшеницы у обеих экспертных групп составила около 3,3 млн. тонн. — 658,73 млн. тонн от МСХ США и 662 млн. тонн от IGC. Примерно такая же разница в прогнозах относительно конечных запасов пшеницы в 2012-13 маркетинговом сезоне.

В августе IGC снизил прогноз производства кукурузы еще на 26 млн. тонн, с 864 до 838 млн. тонн. Такое сокращение основано на данных по сильнейшей засухе во многих регионах США, поразившей эту культуру. Мировая торговля кукурузой сократилась на 7 млн. тонн, с 97 до 90 млн. тонн, потребление в отчете снизилось на 25 млн. тонн, с 878 до 853 млн. тонн. Но конечные переходящие запасы IGC пересчитало в сторону повышения до 120 млн. тонн против 115 млн. тонн в прошлом прогнозе. Однако и этот прогноз самый низкий за последние пять лет. В прошлом сезоне мировые запасы этой культуры составили 134 млн. тонн.

В общем, по зерну у IGC уменьшение составило 34 млн. тонн, с 1810 до 1776 млн. тонн, что на 73 млн. тонн меньше прошлогоднего уровня. В этом году также будет снижена мировая торговля на 7 млн. тонн, с 256 до 249 млн. тонн, потребление — на 30 млн. тонн, с 1839 до 1809 млн. тонн. Но конечные переходящие запасы увеличены на 1 млн. тонн, с 337 до 338 млн. тонн, вследствие перерасчета конечных запасов прошлого сезона. Столь значительное падение по всем показателям произойдет, прежде всего, за счет падения производства кукурузы. Таким образом, по прогнозу IGC, в текущем году произойдет снижение производства зерновых по отношению к прошлому году на 73 млн. тонн, а мировые конечные запасы сократятся на 33 млн.тонн и окажутся самыми низкими за последние пять лет.

Министерство сельского хозяйства США в своем отчете во второй декаде сентября понизило до 658,73 млн. тонн прогноз мирового производства пшеницы в этом году против 662,83 млн. тонн, ожидавшихся в августе.

Переходящие запасы зерна на конец 2012-13 сезона составят 176,71 млн. тонн вместо 177,17 млн. тонн по августовскому прогнозу. Оценка экспорта снижена до 134,83 млн. тонн против 135,21 млн. тонн. В минувшем 2011-12 году мировой урожай пшеницы превысил 695 млн. тонн, что выше ожидаемого урожая на 36,27 млн. тонн.

Минсельхоз США также снизил и оценку мирового производства фуражного зерна. Теперь она составляет 1 млрд. 113,32 млн. тонн против 1 млрд. 121,41 млн. тонн, которая прогнозировалась в августе. Прогноз переходящих запасов этого зерна повышен до 152,94 млн. тонн против 152,13 млн. тонн по августовскому прогнозу. Оценка экспорта фуражного зерна в сентябре снижена до 116,77 млн. тонн против 118,28 млн. тонн.

Ценовая динамика в новом сезоне отличается значительным повышением котировок пшеницы, кукурузы и сои, несмотря на их непрерывный рост в течение июня прошлого сезона. Особенно заметен рост пшеницы в США в июле. В августе динамика роста здесь ослабла. В Европе рост был более плавным в течение двух месяцев. В сентябре в США изменение цен практически остановилось, но в Европе пшеница повысилась. Затишье в США связано было, прежде всего, с неопределенностью выбора дальнейшей стратегии Федеральной резервной системы США (ФРС) по стабилизации экономики страны.

Вопреки ожиданиям рынка, всю последнюю неделю котировки пшеницы на мировых рынках снижались. Медленное сползание котировок пшеницы, кукурузы и сои в США закончилось в среду еще более резким снижением. Благодаря этому и укреплению евро американская пшеница становится все более конкурентоспособной, но пока не дотягивает по этому уровню до французской, которая победила на последнем египетском тендере.

В Лондоне пшеница опустилась в этот день на 1,2%, а в Париже ноябрьские контракты не изменились. В США котировки пшеницы снизились на 1,8% в Чикаго и на 1,7% в Канзас-Сити. Кукуруза потеряла 2,9%, а соя 3% стоимости. За период с 14 по 21 августа котировки пшеницы в США опустились на 3% в Чикаго, и на 2,3% в Канзас-Сити. В Лондоне пшеница снизилась на 0,3%, а в Париже повысилась на 0,2%. Кукуруза упала за неделю на 4,3%, а соя на 6,8%.

Снижение котировок пшеницы в США в четверг продолжилось. а в Европе оно только усилилось. За текущую неделю здесь пшеница упала на 14 — 17 долларов за тонну. В США на Чикагской бирже (СВОТ) 27 сентября пшеничные котировки опустились на 11 центов, с 8,7 до 8,59 долларов за бушель, или на 1,3% (314,7 долларов за тонну). На бирже в Канзас-Сити (КСВТ) пшеница снизилась на 13,5 центов, с 8,9475 до 8,8125 долларов за бушель, или на 1,5% (322,8 долларов за тонну).

Кукуруза снизилась на 4 цента, с 7,22 до 7,18 долларов за бушель, или на 0,6% (263 доллара за тонну). Соя повысилась на 10 центов, с 15,7 до 15,8 долларов за бушель, или на 0,6% (578,8 долларов за тонну), — передает ИА «Казах-Зерно».

В Европе 27 сентября на бирже LIFFE в Лондоне ноябрьские контракты снизились с 200,8 до 197,95 фунтов стерлингов за тонну, или на 1,4% ($319,8). На бирже MATIF в Париже 27 сентября ноябрьские контракты упали с 261,25 до 258 евро за тонну, или на 1,2% ($331,7), а январские контракты опустились с 259,5 до 256 евро за тонну, или на 1,3% ($329,2).

В Казахстане 26 — 27 сентября на бирже ЕТС пшеничные контракты не изменились. 25 сентября на бирже ЕТС пшеничные контракты с поставкой в октябре повысились на 500 тенге за тонну, с 39000 до 39500 тенге за тонну пшеницы 3 класса ($263,1).

Всего со времени прошлого отчета за период 13 — 27 сентября котировки пшеницы в США опустились на 3,4% в Чикаго, и на 3,8% в Канзас-Сити. В Лондоне пшеница снизилась на 3,4%, а в Париже на 3,5%. Кукуруза упала за две недели на 7,4%, а соя почти на 10%, или на 9,7%.

Напомним, за период с 31 августа по 13 сентября котировки пшеницы в США в Чикаго не изменились и поднялись на 1,2% в Канзас-Сити. В Лондоне пшеница повысилась на 2%, а в Париже на 3,7%. Кукуруза снизилась за две недели на 3,1%, а соя на 0,4%.

Несмотря на значительное падение котировок пшеницы, кукурузы и сои за последние две недели, всего с начала нового маркетингового года по 27 сентября котировки увеличили свои значения. Общий результат роста пшеницы за этот период на бирже в Лондоне — 10,8%. В Париже рост отмечен на уровне 16,6%. Повышение в США примерно на таком же уровне. В Чикаго пшеница выросла на 14,9%, в Канзас-Сити на 18,3%. Кукуруза продемонстрировала рост на 13,7%, и соя, которая поднялась, на 9,9%.

На основных экспортных рынках цены на пшеницу изменились по-разному. В США на 21 сентября пшеница NS/DNS в районе портов Великих озер стоила от 367 долларов за тонну (FOB) с отправкой в октябре (от 349 до 353 долларов двумя неделями раньше). На Северо-Западном Тихоокеанском побережье цена не изменилась.

Эта же пшеница продается за 387 — 390 долларов за тонну (386 — 390 долларов).

На причерноморском рынке ситуация другая. Напомним, 13 сентября Государственный импортер Египта компания GASC на тендере закупила 235 тыс. тонн мукомольной пшеницы на базисе FOB с поставкой 21-30 ноября.

По итогам тендера было отмечено значительное повышение цен по сравнению с 1 сентябрем. Тогда российская пшеница была продана за 321,41 — 323,41 $/тонна, сейчас цена 350,11 — 350,25 $/тонна. Повышение в 27-29 долларов. Французская пшеница на этом тендере была представлена лучшей ценой — 347 $/тонна. Эта цена и стала самой проходной на последнем тендере в конце сентября. То есть цена даже снизилась примерно от 1 до 3 долларов за тонну пшеницы.

На этом тендере GASC закупила 300 тыс. т французской и румынской пшеницы с поставкой с 1 по 10 декабря. Цена сложилась на уровне $346,93 — 349,93 долларов за тонну. Российская пшеница не прошла на последнем египетском тендере. Прежде всего из-за высокой цены предложения. Ее обошла пшеница французская и румынская. Даже предложение пшеницы из США было более привлекательным.

Как мы и предполагали, при росте разницы цен между российской и европейской пшеницей рост объемов экспорта российской пшеницы может притормозиться в пользу европейских конкурентов. Высокие цены на пшеницу на внутреннем рынке России из-за дефицита пшеницы плюс понижающийся тренд стоимости пшеницы на мировых рынках могут подкорректировать объемы экспорта российской пшеницы эффективней, чем искусственные заградительные защитные меры.

В России уборочная кампания зерновых подходит к завершению. Ее итоги, поступающие из разных регионов страны, оставляют все меньше пространства для споров о том, каков будет урожай в этом году.

Премьер-министр российского правительства Дмитрий Медведев поставил под этими спорами точку. Урожай зерновых в 2012 году в России составит около 70 млн. тонн, определил он.

«Год трудный, неурожай довольно значительный, а сам урожай планируется в цифрах около 70 млн. тонн по зерновым, что в целом, с учетом переходящих запасов, обеспечивает продовольственную безопасность нашей страны», — заявил Медведев на встрече с вице-премьерами. По его словам, такие объемы позволят «решать не только внутренние задачи, но даже и экспортировать зерно».

Несколько иные прогнозы для России у международных экспертов. 28 сентября Международный совет по зерну (IGC) опубликовал новый отчет по состоянию рынка и балансу зерновых. По данным IGC, в 2012/13 сезоне Россия получит 68,6 млн. тонн зерна, имея переходящие зерновые запасы на начало сезона в размере 13,5 млн. тонн. Внутреннее потребление зерновых с учетом питания населения, нужд животноводства и индустриального использования составит около 62 млн. тонн. Экспортный потенциал снизится до 12 млн. тонн против 27 млн. тонн в прошлом году. Конечные запасы на конец года будут в объеме около 9,5 млн. тонн с учетом государственного резерва.

Для России такой урожай не критичен. Были урожаи и похуже. Напр…