Хорошие новости из США пришлись кстати «медведям» на рынке акций

Торги на российском рынке акций в четверг, 5 декабря, начались ростом ведущих индексов, хотя внешний новостной фон, сложившийся к утру, был умеренно негативным. Торги в Японии закрылись снижением индекса Nikkei на 1,5%. Его падение несколько замедлилось по сравнению со средой (тогда Nikkei просел на 2,17%), но индекс по-прежнему снижался на фоне ожидания американских новостей. Если пятничные данные о США действительно укажут на восстановление рынка труда, Nikkei имеет все шансы опуститься ниже психологически важной отметки 15000 пунктов. Однако стоит отметить, что с января он вырос на 46%.

Фондовые торги в Европе открылись боковым движением ведущих индексов с тенденцией к понижению. Днем стало известно, что Европейский центральный банк оставил учетную ставку без изменений — на уровне 0,25%, что совпало с ожиданиями аналитиков. Банк Англии тоже сохранил ставку неизменной — на самом низком в истории уровне в 0,5% годовых, как и предполагали эксперты. Программа скупки активов также не подверглась изменениям при сохранении целевого показателя на уровне 375 млрд фунтов стерлингов (452,1 млрд евро). Кроме того, в четверг Управление по бюджетной ответственности Великобритании резко повысило оценки роста национальной экономики в 2013-2014гг. Новые прогнозы, подготовленные ведомством, озвучил министр финансов страны Джордж Осборн в рамках так называемого осеннего бюджетного послания. Управление прогнозирует, что в 2013г. ВВП Великобритании вырастет на 1,4%, тогда как еще весной прогнозировался рост лишь на 0,6%. В 2014г. британская экономика, по новым оценкам, вырастет уже на 2,4% вместо ранее ожидавшихся 1,8%.

Опубликованные во второй половине дня данные американской макростатистики оказались сильными, что может приблизить сроки сворачивания ФРС программы количественного смягчения. В частности, количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 30 ноября, снизилось до 298 тыс., тогда как аналитики прогнозировали их повышение до 325 тыс. Между тем количество первичных обращений за пособием по безработице за предыдущую неделю (завершившуюся 22 ноября) было пересмотрено до 321 тыс., тогда как раньше сообщалось о 316 тыс. заявок.

По пересмотренным данным, ВВП США в III квартале 2013г. по сравнению с предыдущим вырос на 3,6% в перерасчете на годовые темпы (annual rate), тогда как аналитики ожидали повышения лишь на 3%. Это вторая оценка американского ВВП. Предварительные данные, опубликованные месяц назад, свидетельствовали о росте американской экономики в III квартале на 2,8%.

Исходя из опубликованных цифр, экономика США в III квартале этого года росла самыми высокими темпами с I квартала 2012г. (тогда ее подъем составил 3,7%). Однако основным драйвером роста в минувшем квартале являлся фактор накопления товарно-материальных запасов бизнеса, а не конечный спрос. Запасы увеличились на 116,5 млрд долл., что, по данным Reuters, является их крупнейшим приростом с начала 1998г.

Из российской статистики стоит отметить данные Росстата, согласно которым инфляция в РФ в ноябре составила 0,6%, с начала 2013г. — 5,9%. В ноябре 2012г. рост потребительских цен составлял 0,3%, с начала 2012г. — 6%. По данным Росстата, цены на товары в ноябре выросли на 0,7%, на услуги — на 0,2%. В годовом выражении инфляция в РФ в ноябре составила 6,5%.

Кроме того, Банк России сообщил, что золотовалютные резервы увеличились за неделю на 9 млрд долл., или на 1,8%. Их объем на 29 ноября составил 514,9 млрд долл. против 505,9 млрд долл. на 22 ноября.

После позитивного начала торгов на российском рынке покупатели предприняли попытку удержать достигнутые позиции, и до публикации американской макростатистики им это удавалось — индекс ММВБ изменялся в боковом диапазоне 1440-1447 пунктов. Однако данные о ВВП и количестве обращений безработных в США оказались настолько позитивными, что напугали покупателей. Они перестали поддерживать ММВБ, в результате чего он скатился к отметке 1428,2 пункта, обновив трехмесячный минимум.

По итогам торговой сессии 5 декабря индекс ММВБ понизился на 0,7%, остановившись на отметке 1429,25 пункта, РТС опустился на 0,14% — до 1362,55 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 421,87 млрд руб.

Российские акции завершили сессию четверга разнонаправленно, как и днем ранее. Снова наблюдались покупки в секторе электроэнергетики. Акции ФСК ЕЭС выросли на 2,46%, » Интер РАО » — на 5,39%, ОГК-2 — на 6,59%, » Россети » — на 1,11%, ТГК-6 — на 9,72%, МРСК Северного Кавказа — на 10,95%, » Мосэнерго » — на 6,14%.

Помимо электроэнергетики, спрос наблюдался в акциях КТК (+6,12%), группы » Черкизово » (+6,43%), РДР » Русала » (+2,87%), бумагах » Разгуляя » (+4,18%), » Синергии » (+5,3%) и » Дикси » (+2,57%). Консолидированная чистая прибыль последней по МСФО за девять месяцев 2013г. выросла в 1,7 раза по сравнению с аналогичным периодом 2012г. и составила 1,331 млрд руб. Консолидированная выручка » Дикси » за отчетный период выросла на 23,2% — до 131,6 млрд руб., показатель EBITDA — на 30,2%, до 8,1 млрд руб.

Что касается аутсайдеров, наибольшие распродажи были зафиксированы в бумагах НМТП (-3,26%), » Мечела » (-3,27%), » М.Видео » (-2,33%) и привилегированных акциях Сбербанка (-2,26%).

Нефтегазовый сектор завершил торги в целом негативно, при этом «черное золото» в четверг вечером торговалось разнонаправленно. Как и днем ранее, марка WTI росла, а Brent снижалась. Общая обстановка на рынке нефтяных фьючерсов характеризовалаь заметным ослаблением интереса к покупкам, о чем свидетельствует узкий диапазон цен. Давление на рынок оказывало принятое накануне решение ОПЕК о сохранении с начала 2014г. действующей квоты нефтедобычи, которая уже несколько лет не меняется и остается на уровне 30 млн барр./день.

Рост по итогам дня в секторе показали лишь акции НОВАТЭКа (+0,16%) и РН-Холдинга (+0,08%). Остальные бумаги понесли потери. Газпром подешевел на 0,93%, ЛУКОЙЛ — на 1,11%, » Роснефть » — на 1,61%, » Сургутнефтегаз » — на 1,77%, » Татнефть » — на 1,46%, привилегированные акции » Транснефти » — на 0,57%, акции » Газпром нефти » — на 0,84%.

Данные о ВВП США нанесли сокрушительный удар по QE, считает старший аналитик ИК «Велес Капитал» Анна Соболева. «На фоне такой статистики мы больше не видим причин для сохранения текущего объема QE и делаем ставку на начало сворачивания программы в декабре. На этом фоне мы ожидаем продолжительного роста доходности UST, а фондовый рынок по крайней мере в течение нескольких дней будет находиться под давлением продавцов», — заключила аналитик.

Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:

Рекомендации составлены на основании годовых консенсус-прогнозов таргетов инвестиционных компаний, представленных в продукте » Прогнозы цен акций «.